Индекс денежного потока

Индекс денежного потока (MFI от англ. money flow index) — технический индикатор призванный продемонстрировать интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу и выводятся из неё анализируя объёмы торгов и соотношения типичных цен периодов.

Методика построения

Типичная цена

В качестве ключевого ценового показателя для индекса денежного потока используется типичная цена (англ. typical price), которая вычисляется по следующей формуле:

${\text{TypicalPrice}}_{t}={\frac {{\text{high}}_{t}+{\text{low}}_{t}+{\text{close}}_{t}}{3}},$

где ${\text{TypicalPrice}}_{t}$ — типичная цена, ${\text{high}}_{t}$ — максимальная цена, ${\text{low}}_{t}$ — минимальная цена, ${\text{close}}_{t}$ — цена закрытия рассматриваемого периода $t$.

Денежные потоки

Денежный поток (англ. money flow) в каждом периоде вычисляется как произведение типичной цены на объём торгов в этом периоде:

${\text{MoneyFlow}}_{t}={\text{TypicalPrice}}_{t}\cdot {\text{volume}}_{t},$

где ${\text{MoneyFlow}}_{t}$ — денежный поток, ${\text{TypicalPrice}}_{t}$ — типичная цена, ${\text{volume}}_{t}$ — объём торгов.

На основе денежного потока вычисляются положительный и отрицательный денежные потоки:

${\text{PositiveMoney Flow}}_{t}={\text{MoneyFlow}}_{t},\mathrm {if} \ {\textit {TypicalPrice}}_{t}>{\textit {TypicalPrice}}_{t-1},$

${\text{NegativeMoneyFlow}}_{t}={\text{MoneyFlow}}_{t},\mathrm {if} \ {\textit {TypicalPrice}}_{t}<{\textit {TypicalPrice}}_{t-1},$

где ${\text{PositiveMoneyFlow}}_{t},{\text{NegativeMoneyFlow}}_{t}$ — положительный и отрицательный денежные потоки.

Денежное отношение

Денежное отношение (англ. money ratio) в приложении к индексу MFI равно отношению сумм положительных и отрицательных денежных потоков за выбранный промежуток времени:

${\textit {MoneyRatio}}_{t,n}={\frac {\sum _{i=0}^{n-1}{\text{PositiveMoneyFlow}}_{t-i}}{\sum _{i=0}^{n-1}{\text{NegativeMoneyFlow}}_{t-i}}},$

где ${\textit {MoneyRatio}}_{t,n}$ — денежное отношение в периоде $t$, построенное по $n$ предыдущим периодам.

Индекс денежного потока

Индекс денежного потока приводит денежное отношение к интервалу $[0;100]$:

${\textit {MFI}}_{t,n}=100-{\frac {100}{1+{\textit {MoneyRatio}}_{t,n}}}=100\cdot {\frac {\sum _{i=0}^{n-1}{\text{PositiveMoneyFlow}}_{t-i}}{\sum _{i=0}^{n-1}{\text{PositiveMoneyFlow}}_{t-i}+\sum _{i=0}^{n-1}{\text{NegativeMoneyFlow}}_{t-i}}},$

где ${\textit {MFI}}_{t,n}$ — значение индекса денежного потока в периоде $t$, построенное по $n$ предыдущим периодам.

Торговые стратегии

Индекс денежного потока является осциллятором в интервале $[0;100]$. Нижние его значения указывают на перепроданность рынка, верхние — на перекупленность. Все торговые стратегии применимые к осцилляторам могут быть использованы и в отношении MFI, например:

• Купить, когда MFI опускается ниже 20;
• Продать, когда MFI превышает 80.

Связь с другими индикаторами

Индекс денежного потока является развитием индикатора Балансовый объём.

См. также

• Индекс накопления/распределения
• Тренд цены и объёма