Торговое финансирование: различия между версиями
| [непроверенная версия] | [отпатрулированная версия] |
Содержимое удалено Содержимое добавлено
Спасено источников — 1, отмечено мёртвыми — 4. Сообщить об ошибке. См. FAQ. #IABot (v2.0beta15) |
Berafin (обсуждение | вклад) Метка: визуальный редактор отключён |
||
Строка 13:
В настоящее время деятельность практически любого предприятия связана с иностранными поставщиками и покупателями: от приобретения комплектующих, материалов, сырья, оборудования до продажи готовой продукции и товаров на зарубежные рынки.
Даже если предприятие не является участником внешнеэкономической деятельности и приобретает товар или оборудование у отечественного поставщика, то, в случае если эти товары и оборудование иностранного происхождения (полностью или частично), оно может воспользоваться иностранными инструментами торгового финансирования и получить [[кредит]] на срок реализации товара или амортизации оборудования на условиях [[Международный рынок|международного рынка]].
Также с помощью инструментов торгового финансирования можно предоставить иностранному покупателю [[Отсрочка платежа|отсрочку платежа]] на длительный срок и одновременно получить выручку сразу после отгрузки товара.
Торговое финансирование, широко используемое в странах с развитой экономикой, сейчас доступно и для отечественных предприятий. В данной статье будут рассмотрены наиболее распространенные и доступные для отечественных предприятий инструменты торгового финансирования.
Строка 21:
=== Закупки ===
Наиболее распространенным инструментом финансирования закупок является финансирование импортных поставок — как на закупку сырья, материалов, комплектующих, товаров, так и на приобретение оборудования и услуг инвестиционного значения, например, строительных работ. Сроки финансирования на материалы и товары, используемые для [[Производственный цикл|производственного цикла]] или перепродажи, составят до 12 месяцев, на оборудование — до 5 лет, на строительные работы — от 5 до 20 лет.
В зависимости от срока желаемого [[Товарный кредит|товарного кредита ]]и быстроты оформления используются четыре основные схемы импортного финансирования: 1) под гарантию банка покупателя (российского банка) и страховое покрытие ЭКА; 2) под покрытие ЭКА; 3) под гарантию российского банка (банка покупателя); 4) от зарубежного банка.
=== Продажи ===
Строка 29:
Предоставление покупателю отсрочки платежа, равной сроку реализации товара или амортизации оборудования, значительно повышает привлекательность поставщика (и, соответственно, его продукции). Отечественное предприятие может привлечь финансирование на отсрочку платежа на международных условиях: срок — до 7 лет, стоимость — от 3,5 % годовых в евро.
Для отечественных предприятий доступны четыре основных источника экспортного финансирования: через государственные [[Росэксимбанк]]Росэксимбанк и
== Аккредитивы ==
Набор инструментов финансирования импортных контрактов, предлагаемых банками, сегодня довольно широк, и их использование часто является более выгодным, чем привычные кредиты. Так, использование аккредитива с постфинансированием позволит снизить и стоимость привлекаемых ресурсов, и коммерческие риски.
Работает это следующим образом: иностранный банк осуществляет платеж поставщику-экспортеру после представления [[Экспортёр|экспортером]] заранее оговоренного набора документов и одновременно предоставляет отсрочку платежа для банка импортера, который предоставляет аналогичную отсрочку своему клиенту (покупателю).
Благодаря тому, что стоимость ресурсов на иностранных рынках остается ниже, чем на внутрироссийском, итоговая стоимость финансирования для клиента-импортера, даже с учетом [[Маржа|маржи]] российского банка, будет ниже стоимости стандартного кредита.
Таким образом, покупатель-импортер фактически получает продукт «два в одном» — снижение коммерческих рисков и финансирование по интересным ставкам. Естественно, что стоимость привлечения от иностранных [[Финансовый институт|финансовых институтов]] тем ниже, чем выше рейтинг российского банка, выпустившего аккредитив.
В каких случаях можно использовать аккредитив с финансированием? В случае наличия любого импорта география закупок ничем не ограничена. Особенностью инструмента является его гибкость: срок финансирования может варьироваться от 60 дней до 7 лет в зависимости от потребностей клиента, оборачиваемости товара (окупаемости оборудования) и сроков кредитных линий, установленных иностранными банками на российский банк [[Импортёр|импортера]]. Стандартно закупки сырья и потребительских товаров не требуют финансирования более чем на один год. Оборудование требует более длинных сроков окупаемости, поэтому в таких случаях срок финансирования обычно превышает 3 года. График погашения также «настраивается» под нужды клиента.
Что касается валюты финансирования, то наиболее распространенным на российском рынке остается вариант финансирования в валюте контракта. Однако, например, [[Сбербанк]] имеет возможность предоставления в рамках данного инструмента финансирования в рублях.
Строка 61:
На практике большая часть отечественных предприятий имеют отчетность, не соответствующую реальному положению дел, часто бизнес разбит на несколько отдельных фирм, и импортный контракт заключается на третью компанию. Чтобы получить финансирование в зарубежных банках под покрытие ЭКА, нужно сначала хотя бы «на бумаге» привести в порядок отчетность: консолидировать финансовую отчетность, сделать перевод отчетности в международные стандарты ([[МСФО]]) с учетом данных управленческой отчетности. Если на предприятии нет данного специалиста, то эту услугу можно заказать на стороне, как правило, данная процедура занимает 1-3 месяца и стоит порядка 200—400 тыс. руб. ЭКА принимает решение в течение 2-4 недель в зависимости от страны экспортера, суммы контракта, вида товара и качества заемщика. Далее, обычно, поставщик сам предоставляет отсрочку по контракту поставки и после отгрузки товара получает финансирование в своем (международном, иностранном) банке. Таким образом, юридически покупатель получил кредит в виде отсрочки платежа по контракту поставки и обязан оплатить товар поставщику в указанные в контракте сроки. Поставщик в свою очередь возвращает кредит банку.
Что же касается получения кредита поставщиком в банке, то, как правило, в Европе это происходит автоматически по предъявлении отгрузочных документов. В ряде [[Страны Азии|стран Азии]], в частности в [[Китай|Китае]], предоставление [[Страхование|страховки]]страховки не означает автоматического получения финансирования — банки начинают еще оценивать продавца<ref>[http://www.rustf.ru/ru/material/FF8DC50F73A02F3A4425798B0030D06A.html Малеев Р. О. Под покрытие ЭКА]{{Недоступная ссылка|date=Июнь 2019 |bot=InternetArchiveBot }}. Журнал «RUSTF.RU Информ», 2012, № 1 — стр. 6.</ref>.
== Финансирование экспорта ==
Строка 70:
В России сформировалась смешанная система государственной поддержки экспорта; она включает в себя и субсидирование части процентных ставок ([[Министерство промышленности и торговли Российской Федерации|Министерство промышленности и торговли]]), и предоставление государственных гарантий ([[Министерство финансов Российской Федерации|Министерство финансов]] и Росэксимбанк). Госгарантии применяются, когда отечественный экспортер обязан в силу контракта или закона предоставить своему иностранному покупателю гарантию, что продаваемая им российская продукция будет поставлена в срок и в полном объеме.
Новым инструментом государственной системы поддержки экспорта в России с конца 2011 года стало страхование экспортных кредитов от предпринимательских и политических рисков. В октябре 2011 года было создано Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР). Агентство является стопроцентной «дочкой» [[Внешэкономбанк]]а, его уставный капитал составляет 33 млрд [[Рубль|рублей]].
ЭКСАР будет заниматься продвижением российского экспорта оборудования и технологий, сопровождением и страховой поддержкой отечественных экспортеров на новых и рискованных иностранных рынках, созданием и внедрением современной системы финансовой поддержки экспорта, обеспеченного страховым покрытием агентства, повышением прозрачности российских экспортных операций и международных инвестиций.
Строка 76:
Деятельность Агентства регулируется Федеральным законом от 18 июля 2011 г. № 236-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в целях совершенствования механизма страхования экспортных кредитов и инвестиций от предпринимательских и политических рисков» и Постановлением Правительства РФ от 22 ноября 2011 г. № 964 «О порядке осуществления деятельности по страхованию экспортных кредитов и инвестиций от предпринимательских и политических рисков».
Смысл новой структуры — принятие государством на себя кредитных и политических рисков экспортеров, которые — помимо, собственно, страхового покрытия — за счет этого получают доступ к более дешевым банковским ссудам. Покрытие, которое можно получить по договору страхования, не может превышать 90 % страховой стоимости при страховании предпринимательских рисков и 95 % — при страховании политических рисков. Страховой тариф рассчитывается исходя из финансового состояния должника, уровня риска, суммы и срока экспортного кредита, а также других факторов. По оценке Минэкономразвития, в первый год деятельности (2012-й) ЭКСАР сможет застраховать кредитов на [[Доллар США|$]]$1 млрд, во второй (2013-й) — до $20 млрд.
'''Основные продукты ЭКСАР'''
| |||