Валькирии носятся на конях посреди бури, вызванной гневом ОдинаВотана. Слышится их воинственный клич "Hojotoho". Они видят в далеке несущуюся на коне Брунгильду с Зиглиндой. Брунгильда просит своих сестёр укрыть её и Зиглинду от гнева Вотана, но они не решаются защитить провинившуюся сестру. Сражённой горем Зиглинде Брунгильда открывает, что еёона беременна от Зигмунда и их сын по имени [[Зигфрид]] станет величайшим героем, и что он сумеет восстановить чудесный меч. Валькирии помогают Зиглинде укрыться в лесу, где [[Фафнер]], превратившись в змея, сторожит золото [[Рейн]]а.
Появляется мрачный ОдинВотан. БрунгильдаОн сообщает Брунгильде, что она больше не будет валькирией, она заснёт волшебным сном и станет женой первого, кто её разбудит. Брунгильда умоляет отца окружить её преградой, которую мог бы преодолеть только герой. ОдинВотан сжалившись над любимой дочерью, окружает дочьеё пламенным кольцом и печально уходит. («Leb wohl, du kühnes, herzliches Kind!»; «Прощай, мой светоч, гордость моя!»).
