Кредитная нота: различия между версиями
| [непроверенная версия] | [непроверенная версия] |
Содержимое удалено Содержимое добавлено
Нет описания правки |
Нет описания правки |
||
Строка 1:
Кредитная нота ('''CLN''' - ''CREDIT LINKED NOTE'') – финансовый инструмент, аналогичный облигации, однако с ее помощью банк получает возможность управлять кредитным риском.
Кредитная нота обеспечивает определенный вид договора, заключаемого банком, - договора об участии в кредитном риске. Заключая договор об участии в кредитном риске, банк, предоставивший кредит, получает возможность передать третьему лицу права на долю в этом займе, а также часть рисков, связанных с его возможным невозвращением. Оформление такого договора также возможно путем выдачи ценной бумаги — кредитной ноты, которая в последующем будет торговаться на фондовом рынке.
По договору участия в кредитном риске инвестор принимает на себя часть рисков, связанных с полным или частичным невыполнением обязательств заемщиком по кредиту, выданному банком. Размер денежных обязательств банка по такому договору не может превышать суммы размера выплат, производимых заемщиком по кредитному договору. Выполнение обязательств банком перед участниками может обеспечиваться залогом права требования банка по кредитному договору.
Договор залога считается заключенным с момента возникновения у первого владельца прав на кредитные ноты, но не ранее возникновения у эмитента прав на получение выплат.Таким образом, у банка появляется возможность дробить большие и рискованные кредиты на мелкие части и продавать их по отдельности сторонним инвесторам.
В случае невыполнения или ненадлежащего выполнения эмитентом кредитных нот обязательств по договору участия в кредитном риске имущественные права, являющиеся предметом залога, подлежат реализации по письменному требованию любого из владельцев кредитных нот.
В структуру CLN входит CDS (Credit Default Swap).
| |||