Финансовый рычаг: различия между версиями
| [непроверенная версия] | [непроверенная версия] |
Содержимое удалено Содержимое добавлено
Радион (обсуждение | вклад) отмена правки 31697060 участника 77.37.203.150 (обс), дополнение |
Радион (обсуждение | вклад) объединение определений «Финансовый рычаг» и «плечо финансового рычага». |
||
Строка 1:
'''Финансовый рычаг''' (плечо финансового рычага, кредитный рычаг, кредитное плечо, финансовый [[леверидж]]) — это отношение заёмного капитала к собственным средствам (иначе говоря, соотношение между заёмным и собственным капиталом). Также финансовым рычагом или эффектом финансового рычага называют эффект от использования заёмных средств с целью увеличить размер операций и [[прибыль]], не имея достаточного для этого [[капитал]]а. Размер отношения заёмного капитала к собственному характеризует степень [[риск]]а, [[Финансовая устойчивость|финансовую устойчивость]].
Плата за заёмный капитал обычно меньше, чем дополнительная прибыль, которую он обеспечивает. Эта дополнительная прибыль суммируется с прибылью на собственный капитал, что позволяет увеличить коэффициент его [[рентабельность|рентабельности]].
Строка 7:
Финансовый рычаг может возникать только в случае использования торговцем заёмных средств, например, при [[Маржинальная торговля|маржинальной торговле]]. Обычно на товарном рынке требуется обеспечение не менее 50 % от общей суммы сделки, то есть для заключения контракта на 200 долларов торговец должен обладать не менее, чем 100 долларами. На рынке [[производный финансовый инструмент|производных финансовых инструментов]] или [[форекс|валютного обмена]] заключение, например, [[фьючерс|фьючерсного контракта]] обязывает внести гарантийное обеспечение в размере от 2 до 15 процентов стоимости контракта, то есть для заключения контракта на 200 долларов достаточно реально иметь в наличии от 4 до 30 долларов.
Массовая торговля с использованием эффекта финансового рычага является потенциальной предпосылкой для [[финансовый кризис|финансового кризиса]]. Одним из ярких примеров этого является крушение британского {{не переведено 2|Банк Barings|банка Беринг||Barings Bank}}<ref name="barings">[http://evotrade.ru/best/nick-leeson/ Крушение Barings банка]</ref>, одного из самых старых и самых крупных банков в мире.▼
▲Массовая торговля с использованием эффекта финансового рычага является потенциальной предпосылкой для [[финансовый кризис|финансового кризиса]]. Одним из ярких примеров этого является крушение британского {{не переведено 2|Банк Barings|банка Беринг||Barings Bank}}<ref name="barings">[http://evotrade.ru/best/nick-leeson/ Крушение Barings банка]</ref>, одного из самых старых и самых крупных банков в мире.
▲'''Плечо финансового рычага''' (кредитное плечо) — соотношение между заёмным и собственным капиталом. В [[Маржинальная торговля|маржинальной торговле]] записывается в виде коэффициента, который показывает отношение суммы залога к размеру предоставляемого [[кредит (финансы)|кредита]]. Например, маржинальные требования 20 % соответствуют плечу 1:5 (один к пяти), а маржинальные требования 1 % соответствуют плечу 1:100 (один к ста). В таком случае говорят, что торговец получает для торговли средств в 5 (или 100) раз больше, чем размер его залогового [[депозит]]а. Использование увеличенного кредитного плеча увеличивает не только возможность получить прибыль, но и повышает степени [[риск]]а такой операции.
== См. также ==
| |||