Денежный поток: различия между версиями
| [непроверенная версия] | [непроверенная версия] |
Содержимое удалено Содержимое добавлено
Vlsergey (обсуждение | вклад) м откат правок I'maDefender (обс) к версии Vlsergey |
SKas (обсуждение | вклад) Переписал статью со ссылками на АИ |
||
Строка 1:
{{значения|CF}}
'''Денежный поток, кэш фло, кэш флоу (от {{lang-en|Cash Flow}})''' или '''поток наличных денег''' — одно из важнейших понятий современного [[Финансовый анализ|финансового анализа]], [[Финансовое планирование|финансового планирования]] и [[управление финансами|управления финансами]] <ref name="Ф">{{cite web
| author =Т.А.Фролова
| authorlink =
| coauthors =
| date =
| url =http://www.aup.ru/books/m171/5_3.htm
| title =Управление потоками денежных средств
| format =
| work =
| publisher =Финансы и кредит: конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2007
| accessdate = 2012-04-06
| lang =ru
| description =
| archiveurl =
| archivedate =
}}</ref> <ref name="БП">{{cite web
| author =
| authorlink =
| coauthors =
| date =
| url =http://www.biz-plan.ru/metod4.php
| title =Основные финансовые показатели бизнес-плана
| format =
| work =
| publisher =
| accessdate = 2012-04-06
| lang =ru
| description =
| archiveurl =
| archivedate =
}}</ref>. Имеет несколько значений <ref name="Т">{{cite web
| author =
| authorlink =
| coauthors =
| date =
| url =http://eup.ru/Documents/TITAEVA.RU/4938E.asp
| title =АНАЛИЗ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА (CASH FLOW)
| format =
| work =
| publisher =Экономика и управление на предприятиях: научно-образовательный портал
| accessdate = 2012-04-6
| lang =ru
| description =
| archiveurl =
| archivedate =
}}</ref>.
==Содержание понятия==
Общепринятое обозначение потока платежей — '''CF'''. Обозначение численного ряда — <math> CF_0, CF_1, ... , CF_n </math>. Отдельный элемент такого ряда может иметь как положительное, так и отрицательное значение.▼
Для характеристики финансового состояния [[Предприятие|предприятия]] под кэш фло понимается количество наличных денежных средств на счетах и в кассе предприятия, которыми оно может распорядиться в данный момент по своему усмотрению («свободный резерв»).
Для оценки изменения, динамики финансового положения предприятия под кэш фло понимается план движения денежных средств предприятия, учитывающий все поступления денежных средств и платежи. Используется для [[Бюджетирование|бюджетирования]] деятельности предприятия, при составлении [[Бизнес-планирование|бизнес-плана]], разработке [[Бюджет движения денежных средств|бюджета движения денежных средств]]<ref name="БП"></ref>.
Численное значение денежного потока характеризует величину притока денег, если оно больше нуля, или оттока денег, если оно меньше нуля. Положительный денежный поток формируют денежные средства, поступившие в экономический субъект по итогам за соответствующий период, например, поступления от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг. Отрицательный денежный поток формируют денежные средства, затрачиваемые экономическим субъектом в соответствующий период, например, [[инвестиции]], возврат [[кредит]]а, затраты на сырьё, энергию, материалы и др.▼
Под кэш флоу понимают также [[отчёт о движении денежных средств]] ({{lang-en|Cash Flow Statement}}) в котором отражаются все имевшие место в прошлом поступления (притоки) денежных средств и их расходование (оттоки денежных средств) <ref name="Отчёт">{{cite web
Исходя из [[Стоимость денег с учетом фактора времени|теории временной стоимости денег]], для получения суммы потока платежей, приведенной к настоящему моменту времени, используется метод [[Дисконтирование|дисконтирования]]. Таким образом, все суммы денежного потока приводятся к настоящей стоимости.▼
| author =
| authorlink =
| coauthors =
| date =
| url =http://www.cfin.ru/encycl/cashflow.shtml
| title =Отчет о движении денежных средств
| format =
| work =
| publisher =Корпоративный менеджмент
| accessdate = 2012-04-6
| lang =ru
| description =
| archiveurl =
| archivedate =
}}</ref>.
▲Численное значение денежного потока характеризует величину притока денег, если оно больше нуля, или оттока денег, если оно меньше нуля. Положительный денежный поток формируют денежные средства, поступившие в экономический субъект по итогам за соответствующий период, например, поступления от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг. Отрицательный денежный поток формируют денежные средства, затрачиваемые экономическим субъектом в соответствующий период, например, [[инвестиции]], возврат [[кредит]]а, затраты на сырьё, энергию, материалы и
==Использование в инвестиционном анализе==
В [[Инвестиционный анализ|инвестиционном анализе]] понятие кэш флоу используется для расчёта показателей экономической эффективности инвестиций: показателей [[NPV]] и [[IRR]]. Для решения задач инвестиционного анализа денежный поток представляет собой численный ряд, состоящий из последовательности распределённых во времени значений, рассчитанных как разница между поступлениями денежных средств и платежами за соответствующий период времени.
▲Общепринятое обозначение потока платежей
▲Исходя из [[Стоимость денег с учетом фактора времени|теории временной стоимости денег]], для получения суммы потока платежей, приведенной к настоящему моменту времени, используется метод [[Дисконтирование|дисконтирования]]. Таким образом, все суммы денежного потока приводятся к настоящей стоимости<ref name="БП"></ref>.
== Примечания ==
{{примечания}}
== См. также ==
*[[Отчёт о движении денежных средств]]
*[[NPV]]
* [[Денежный поток 101]] и [[Денежный поток 202]] — экономические настольные игры, разработанные [[Кийосаки, Роберт|Робертом Кийосаки]].
{{finance-stub}}
[[Категория:Экономические показатели]]
[[Категория:Финансовая математика]]
[[Категория:Фундаментальный анализ]]
| |||