Компания Bofors была названа в честь хутора Буфорс или Бу ({{lang-sv|Bofors}} или {{lang-sv|Bo}}) - сейчас это центр города [[Карлскуга]] {{lang-sv|Karlskoga}} в 50 км на запад от города [[Эребру]] ({{lang-sv|Örebro}} {{IPA|[œrəˈbruː]}}) при впадении реки Тимсэльвен {{lang-sv|Timsälven}} в озеро Мёккельн {{lang-sv|Möckeln}}, где ещё с 1646 была кузница, принадлежащая кузнецу по имени {{lang-sv|Paul Linnertsson Hosman}}. Рядом (в двух километрах выше по течению реки), в деревеньке Björkborn ещё с 1639 существовала кузня, владел ей {{lang-sv|Mårten Drost}}. В 1648 году обе кузницы с поселениями приобрел председатель верховного суда {{lang-sv|Johan Lillieström}}. Затем эти владения много раз перепродавались, переходили по наследству, делились и объединялись. Только в 1866–1867 годах там построили завод для получения кованного металла на продажу и к 1870 годам здесь стали производить больше металла, чем на каком-либо ином предприятии Швеции (6125 тонн в 1871 году).
В 1873 производства в Bofors и Björkborn были сведены в акционерное общество Bofors-Gullspång.
Гулльспонг {{lang-sv|Gullspång}} в этом названии обозначало завод в районе города [[Гулльспонг]] {{lang-sv|Gullspång}} в 40 км на юго-запад, который также входил в компанию.
Самые серьезные изменения начались с приходом в руководство инженера Карла Даниельсона {{lang-sv|(Carl Danielsson}}) в 1874 году. В 1878 была пущена первая шведская [[Мартеновская печь]] для производства стали. Владельцы предприятия (Jonas Anders Kjellberg и сыновья) решили поставить на производства пушек. Ещё с 1860 годов в Европе началось применение стальных казенозарядных пушек, производимых заводами [[Крупп]] в Германии. Но в Швеции и в 1870ых годах производили пушки старого образца. Только в 1878 Даниельсон сумел выплавить сталь достаточного качества, а 16 августа 1879 Бофорс представил пушку нового образца на государственные испытания. Пушка выдержала испытания, но до 1884 года Бофорс был вынужден делить рынок пополам и сотрудничать со своим основным внутренним конкурентом, со шведским производителем пушек {{lang-sv|Finspångs bruk}} - они договорились обойти продукцию Крупп, закупаемую Швецией.
Бофорс построил металлообрабатывающий цех в 1883 году, чтобы взять на себя все стадии изготовления пушек и затем все сильнее теснил конкурирующий Finspångs bruk, который в 1881 году тоже построил [[мартен]], но сошел с артиллерийского рынка в 1910-11 годах.
