Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway ([ˈbəːkʃɪə ˈhæθəweɪ], бе́ркшир ха́тауэй[4]; NYSE: BRKa, NYSE: BRKb) — американская холдинговая компания со штаб-квартирой в городе Омаха (штат Небраска). Является управляющей для большого количества компаний в различных отраслях. Компания целиком владеет такими компаниями как GEICO, Dairy Queen, BNSF Railway, Lubrizol, Fruit of the Loom, Diamonds Helzberg, Long & Foster, FlightSafety International, Pampered Chef и NetJets, а также владеет 38,6 % Pilot Flying J[5], 26,8 % компании Kraft Heinz, а также American Express (17,15 %), Coca-Cola Company (9,4 %), Wells Fargo (9,9 %), IBM (6,9 %) и Apple (5 %)[6]. Среднегодовой рост балансовой стоимости за последние 44 года составил 20,3 %. Акции Berkshire Hathaway за период с 2000 по 2010 год выросли на 76 %, на фоне падения индекса S&P 500 на 11,3 %.

Berkshire Hathaway, Inc.
OmahaKiewitPlaza.jpg
Тип Публичная компания
Листинг на бирже NYSE: BRKa, NYSE: BRKb
Основание 1955
Основатели Оливер Чейс[d]
Расположение Flag of the United States.svg США: Омаха (штат Небраска)
Ключевые фигуры Уоррен Баффет (председатель совета директоров)
Отрасль Страхование, финансы, железнодорожный транспорт, коммунальные услуги, производство продовольственных и непродовольственных товаров
Собственный капитал $348,296 млрд(2017)[1]
Оборот $242,137 млрд (2017)[1]
Чистая прибыль $44,94 млрд (2017)[1]
Активы $702,095 млрд (2017)[1]
Капитализация $512 млрд (18.03.2018)[2]
Число сотрудников 377 тысяч (2017)[1]
Дочерние компании GEICO[3], NetJets[d][3], Berkshire Hathaway Energy[d][3], Marmon Group[d][3], Central States Indemnity[d][3], Berkshire Hathaway GUARD Insurance Companies[d][3], General Re[3], Medical Protective[d][3], National Indemnity Company[d][3], Acme Brick[d][3], Ben Bridge Jeweler[d][3], Benjamin Moore & Co.[d][3], Borsheim's Fine Jewelry[d][3], Burlington Northern Santa Fe Corporation[d][3], The Buffalo News[d][3], Business Wire[d][3] и Clayton Homes[d][3]
Аудитор Deloitte & Touche LLP
Сайт www.berkshirehathaway.com
Commons-logo.svg Berkshire Hathaway на Викискладе

Первоначально компания управляла текстильными фабриками, однако с приходом в 1960-х годах Уоррена Баффетта профиль компании сменился на страхование, активы страховых компаний Berkshire Hathaway инвестировала в акции компаний в различных отраслях.

В списке крупнейших публичных компаний мира Forbes Global 2000 за 2018 год компания заняла 4-е место, в том числе 9-е по обороту, 5-е по чистой прибыли, 52-е по активам и 7-е по рыночной капитализации[7].

Содержание

ИсторияПравить

История компании начинается в 1839 году, когда Оливер Чейс основал компанию Велли Фоллз (Valley Falls Company), названную по городу в штате Род-Айленд, где она находилась. В 1929 году эта компания объединилась с Беркширской хлопковой компанией (Berkshire Cotton Manufacturing Company), основанной в 1889 году в городе Адамс, штат Массачусетс. Новая компания получила название Беркширское тонкопрядильное партнёрство (Berkshire Fine Spinning Associates).

В 1955 году в результате слияния компании Berkshire Fine Spinning Associates с Промышленной компанией Хатауэя (Hathaway Manufacturing Company), основанной Горацио Хатауэем в 1888 году, образовалась компания Berkshire Hathaway. Новая компания имела 15 фабрик, на которых работало 12 тысяч человек, оборот составлял $120 млн. Штаб-квартира находилась там, где была основана компания Хатауэя — в Нью-Бедфорде, штат Массачусетс. Однако к концу десятилетия было закрыто 7 фабрик и уволена часть персонала[8].

В 1960 году Уоррен Баффетт начал скупать акции Berkshire Hathaway и к середине 1962-х стал держателем контрольного пакета. Поскольку текстильная промышленность в США приходила во всё больший упадок, компания Berkshire Hathaway под руководством Баффетта начала расширять сферу своих интересов, в основном в область страхования. Первым приобретением стала страховая компания National Indemnity Company в 1967 году[9]. В 1985 году была закрыта последняя текстильная фабрика Berkshire Hathaway.

С конца 1970-х Berkshire Hathaway начала наращивать своё влияние в страховой компании госслужащих (Government Employees Insurance Company, GEICO), и в 1996 году GEICO стала дочерней компанией Berkshire Hathaway[10].

В 2010 году Berkshire Hathaway приобрела железнодорожную компанию Burlington Northern Santa Fe Corporation (BNSF), что стало крупнейшим приобретением Berkshire Hathaway на тот момент, сумма сделки составила $44 млрд с учётом 10-миллиардного долга железнодорожной компании[11]. С приобретением BNSF, Berkshire Hathaway заняла её место в индексе Standard & Poor's 500; до этого акции Berkshire Hathaway не входили ни в какие индексы из-за низкой ликвидности.

В 2015 году Berkshire Hathaway совершил ещё одно крупное приобретение — купил производителя авиационных деталей Precision Castparts Corp за $31,7 млрд[12].

Собственники и руководствоПравить

Председатель совета директоров и CEO Berkshire Hathaway Уоррен Баффет владеет 321 000 акциями компании. Также среди крупных владельцев акций компании — её вице-председатель Чарльз Мангер.

Зарплата генерального директора составляет $100 тысяч в год (не считая опционов), что является одной из самых низких зарплат глав крупных компаний США[13][14].

С 13 июля 2016 года Баффет владел 31,7 % голосующих акций Berkshire и 18,0 % от общего числа акций[15].

67 % акций категории B принадлежат институциональным инвесторам, крупнейшие из них[16]:

ДеятельностьПравить

Холдинговая компания Berkshire Hathaway занимается инвестициями, страхованием и перестрахованием. Berkshire в настоящее время владеет множеством компаний в различных отраслях экономики, таких как кондитерское дело, розничная торговля, железные дороги, предметов интерьера, издательский и ювелирный бизнес, а также региональные компании ЖКХ.

СтрахованиеПравить

В страховых компаниях, входящих в состав холдинга, работает 47 тысяч человек, страховые премии в 2017 году составили $60,6 млрд (в 2016 году — $45,9 млрд). Компании объединены в три группы:

  • GEICO — штаб-квартира расположена в Чеви-Чейз (штат Мэриленд), осуществляет все виды страхования во всех штатах США; основным направлением является автострахование, на этом рынке компания занимает второе место в США с долей 12,8 %; страховые премии — $29 млрд;
  • Berkshire Hathaway Reinsurance Group — штаб-квартира расположена в Стамфорде (Коннектикут), предоставляет услуги перестрахования страховым компаниям в США и других странах; состоит из двух основных компаний, National Indemnity Company и General Reinsurance Corporation; страховые премии — $24 млрд;
  • Berkshire Hathaway Primary Group — штаб-квартира расположена в Омахе (штат Небраска), группа включает ряд независимых страховых компаний; страховые премии — $7 млрд.

Железнодорожный транспортПравить

Это направление деятельности осуществляется через компанию Burlington Northern Santa Fe, LLC (BNSF), в которой работает 41 тысяча человек и которая управляет одной из крупнейших железнодорожных систем США; общая протяжённость железнодорожных линий, используемых компанией, составляет около 80 тысяч км, также в собственности или на правах аренды 8 тысяч локомотивов и 71 тысяча вагонов. Компания занимается только грузовыми перевозками, 35 % выручки даёт перевозка потребительских товаров, 25 % — промышленных товаров, 21 % — сельскохозяйственной продукции и 19 % — угля. Сеть компании охватывает средне-западные, западные, северо-западные, юго-западные и юго-восточные регионы и порты США, а также отдельные регионы Канады и Мексики. На компанию приходится около половины железнодорожных перевозок в западной части США. Выручка компании в 2017 году составила $21,4 млрд, чистая прибыль — $4 млрд.

Коммунальное хозяйствоПравить

Berkshire Hathaway контролирует 90,2 % акций Berkshire Hathaway Energy Company. В этой компании работает 23 тысячи человек, она обслуживает 4,9 млн клиентов в США (газо- и электроснабжение), 3,9 млн клиентов в Великобритании (электроснабжение), управляет двумя газопроводами в США общей протяжённостью 26 400 км и линиями электропередач в канадской провинции Альберта, обслуживающими 85 % населения провинции, собственные электрогенерирующие мощности составляют 27,5 ГВт. Также компания владеет второй крупнейшей в США сетью брокерских контор по недвижимости. Выручка подразделения в 2017 году составила $18,9 млрд. Основные дочерние компании Berkshire Hathaway Energy:

  • PacifiCorp — электроснабжение в штатах Орегон, Юта, Вайоминг, Вашингтон, Айдахо и Калифорния;
  • MidAmerican Energy Company — газо- и электроснабжение в штатах Айова, Иллинойс, Южная Дакота и Небраска;
  • NV Energy, Inc. — эта купленная в декабре 2013 года компания осуществляет электроснабжение в штате Невада;
  • Northern Powergrid (Northeast) Ltd. и Northern Powergrid (Yorkshire) plc — электроснабжение в северо-восточной Англии (Великобритания);
  • AltaLink L.P. — купленная в декабре 2014 года компания, обслуживающая ЛЭП в канадской провинции Калгари;
  • Northern Natural Gas Company (Небраска) и Kern River Gas Transmission Company (Юта) — компании, обслуживающие газопроводы;
  • BHE Renewables — базирующаяся в Айове компания, реализующая проекты в сфере возобновляемых источников энергии (ветрогенераторы, солнечные батареи); объекты общей мощностью 4,3 ГВт находятся в штатах Калифорния, Иллинойс, Техас, Небраска, Нью-Йорк, Аризона, Миннесота, Канзас, Гавайи, а также на Филиппинах;
  • HomeServices of America, Inc. — сеть из 840 брокерских контор в 30 штатах, в ней работает 41 тысяча агентов по недвижимости; помимо посреднических услуг компания также осуществляет ипотечное кредитование, страхование и транспортные услуги.

Промышленная продукцияПравить

В производстве промышленной продукции Berkshire Hathaway занято 72 тысячи человек, оборот этого подразделения в 2017 году составил $26,4 млрд. Основные компании этого подразделения:

  • Lubrizol Corporation — химическая компания в сфере тонкого органического синтеза, производит смазочные материалы и другие жидкости для применения в промышленности, а также бытовую химию; предприятия и лаборатории в 31 стране, продукция реализуется в 120 странах;
  • IMC International Metalworking Companies — один из крупнейших в мире производителей карбидных металлорежущих инструментов с производственными мощностями в Израиле, США, Германии, Италии, Франции, Швейцарии, Южной Корее, Китае, Индии, Японии и Бразилии;
  • Precision Castparts Corporation — производство комплектующих для аэрокосмической, оборонной и энергетической промышленности;
  • Marmon Holdings, Inc. — холдинговая компания, включающая около 400 предприятий в США и 23 других странах; предприятия распределены по трём компаниям:
    • Marmon Engineered Components Company — производство изделий из меди, алюминия и нержавеющей стали (в основном труб и кабелей)
    • Marmon Retail Technologies Company — оборудование для обработки и хранения пищевых продуктов, системы очистки воды;
    • Marmon Energy Services Company — финансовые услуги компаниям энергетического сектора;
  • CTB International Corporation — производство сельскохозяйственного оборудования.

Строительные материалыПравить

В компаниях, связанных с производством стройматериалов, работает 39 тысяч человек, оборот этого подразделения в 2017 году составил $11,9 млрд. Основные компании:

  • Shaw Industries Group, Inc. — базирующийся в Дальтоне (Джорджия) производитель ковров и других напольных покрытий, а также искусственных травяных покрытий для спортивных арен;
  • Johns Manville — производитель стройматериалов, в основном специализирующийся на изоляционных материалах из стекловолокна; штаб-квартира расположена в Денвере (Колорадо), у компании 43 предприятия в Северной Америке, Европе и Китае;
  • MiTek Industries, Inc. — эта компания со штаб-квартирой в Честерфилде (Миссури) в свою очередь объединяет ряд компаний в 21 стране с достаточно широким спектром продукции в сфере строительства жилых и промышленных объектов;
  • Benjamin Moore & Co. — базирующийся в Монтвейле (Нью-Джерси) производитель лакокрасочных покрытий;
  • Acme Brick Company — производитель кирпичей и бетонных и известняковых блоков, штаб-квартира в Форт-Уэрте (Техас), 36 предприятий в Техасе и Алабаме.

Потребительские товарыПравить

В производстве потребительских товаров в составе Berkshire Hathaway заняты 54 тысячи человек, оборот этого подразделения в 2017 году составил $12,1 млрд. Основные компании:

  • Fruit of the Loom — производитель одежды со штаб-квартирой в Боулин-Грин (Кентукки); 84 % продаж приходится на США (в основном через супермаркеты Walmart), основные производственные мощности в Гондурасе и других странах Центральной Америки, а также в Марокко и некоторых странах Азии;
  • Garan — производитель детской одежды;
  • Fechheimer Brothers — производитель униформы;
  • The H.H. Brown Shoe Group — производитель обуви;
  • Forest River, Inc. — эта компания со штаб-квартирой в Элкхарт (Индиана) выпускает прогулочные автомобили, трейлеры, автобусы, понтонные лодки и другие транспортные средства;
  • Duracell Company — этот крупнейший в мире производитель щелочных батареек (с долей на рынке 36 %) был куплен у Procter & Gamble в феврале 2016 года; штаб-квартира в Чикаго (Иллинойс);
  • Albecca Inc. — производитель рам и рамок под торговой маркой Larson-Juhl, работает в 13 странах мира, штаб-квартира в Норкоссе (Джорджия);
  • Richline Group, Inc. — группа компаний, специализирующаяся на производстве ювелирных изделий и бижутерии, состоит из четырёх подразделений: Richline Jewelry, LeachGarner, Rio Grande и Inverness.

Сфера услугПравить

В сфере услуг задействовано 46 тысяч человек, она принесла компании выручку в размере $11,2 млрд (не считая McLane Company). Основные компании:

  • McLane Company, Inc. — оптовая торговля во всех 50 штатах США, основными клиентами являются Walmart (25 % от выручки McLane), 7-Eleven и Yum! Brands (по 11 %), а также другие сети супермаркетов, магазинов, аптек, ресторанов, военные базы; оборот в 2017 году составил $49,8 млрд;
  • FlightSafety International Inc. — компания занимается подготовкой пилотов и другого персонала гражданской и военной авиации, в том числе разработкой и производством симуляторов полёта; штаб-квартира находится в Нью-Йоркском аэропорту Ла-Гвардия, тренировочные центры помимо США имеются в Канаде, Китае, Франции, Японии, Норвегии, Сингапуре, ЮАР, Нидерландах и Великобритании;
  • NetJets Inc. — компания является оператором разделённого владения самолётами (т. е. позволяет клиентам использовать авиатранспорт определённое количество часов в год); штаб-квартира находится в Колумбусе (Огайо), европейский центр в Лиссабоне (Португалия);
  • TTI, Inc. — изготовление радиодеталей (пассивных, электромеханических, полупроводниковых) для производителей электроники, продукция распространяется в Северной Америке, Европе, Азии и Израиле, штаб-квартира в Форт-Уэрте (Техас);
  • International Dairy Queen — обслуживает более 6800 магазинов, работающих под торговыми марками DQ Grill and Chill, Dairy Queen и Orange Julius и продающих молочные и фруктовые десерты и напитки;
  • Business Wire — распространение пресс-релизов через электронные СМИ;
  • Buffalo News и BH Media Group, Inc. — две медиа-компании, издающие в сумме 32 ежедневные и 44 еженедельных газет[17];
  • WPLG, Inc. — флоридская телекомпания, входящая в сеть ABC;
  • Charter Brokerage — логистические услуги для химической и нефтеперерабатывающей промышленности.

Розничная торговляПравить

В розничной торговле компаний в составе Berkshire Hathaway занято 29 400 человек, оборот в 2017 году составил $15 млрд. Основные из этих компаний:

  • Berkshire Hathaway Automotive Group, Inc. — это название было дано купленной в 2015 году группе компаний, занимающихся продажей новых и подержанных автомобилей в США; основным рынком группы являются штаты Аризона и Техас, на них приходится 70 % выручки; 85 % выручки приходится на машины торговых марок Toyota, Lexus, General Motors, Ford, Lincoln, Nissan, Infiniti, Honda, Acura;
  • Nebraska Furniture Mart, R.C. Willey Home Furnishings, Star Furniture Company и Jordan’s Furniture, Inc. — сети мебельных торговых центров;
  • Borsheim Jewelry Company, Inc. — компания, управляющая торговым центром в Омахе (Небраска), продающим ювелирные изделия, часы, хрусталь, фарфор и другие коллекционные товары; аналогичный ассортимент в магазинах ещё двух дочерних компаний, Helzberg’s Diamond Shops, Inc. и The Ben Bridge Corporation.
  • See’s Candies — торгует шоколадом и другой кондитерской продукцией, преимущественно в Калифорнии;
  • The Pampered Chef, Ltd. — занимается распространением дорогой кухонной утвари;
  • Oriental Trading Company — базирующаяся в Омахе (Небраска) компания, торгующая канцтоварами, игрушками и материалами для творчества;
  • Detlev Louis Motorrad — эта компания со штаб-квартирой в Гамбурге (Германия) была куплена в 2015 году; занимается продажей одежды и аксессуаров для мотоспорта.

Финансовые услугиПравить

Группа компаний в сфере финансовых услуг принесла $8,4 млрд и включает:

  • Clayton Homes, Inc. — компания предоставляет различные услуги, связанные с недвижимостью, штаб-квартира в Ноксвилле (Теннесси);
  • UTLX Company — базирующаяся в Чикаго (Иллинойс) компания по лизингу железнодорожных вагонов и цистерн, а также автокранов; работает в США, Канаде, Австралии и других странах;
  • XTRA Corporation — лизинг грузового автотранспорта, штаб-квартира в Сент-Луисе (Миссури);
  • CORT Business Services Corporation — перевозка и сдача напрокат мебели;
  • BH Finance LLC — инвестиционная деятельность.

В 2017 финансовом году чистая прибыль компании составила $45 млрд, из них $21,5 млрд — возмещение подоходного налога в связи с налоговой реформой на основе принятого 22 декабря 2017 года акта о снижении налогов (Tax Cuts and Jobs Act of 2017[en])[1].

Финансовые показатели в млрд долларов США[18][19][20][1]
Год 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Оборот 14,01 24,89 34,89 38,64 42,35 63,86 74,38 81,66 98,54 118,2 107,8 112,5 136,2 143,7 162,5 182,4 194,7 210,9 223,6 242,1
Чистая прибыль 2,830 1,557 3,328 0,795 4,286 8,151 7,308 8,528 11,02 13,21 4,994 8,055 12,97 10,25 14,82 19,48 19,87 24,08 24,07 44,94
Активы 122,2 131,4 135,8 162,8 169,5 180,6 188,9 198,3 248,4 273,2 267,4 297,1 372,2 392,6 427,5 484,6 525,9 552,3 620,9 702,1
Собственный капитал 57,40 57,76 61,72 57,95 64,04 77,60 85,90 91,48 108,4 120,7 109,3 131,1 157,3 164,9 187,6 221,0 239,2 254,6 282,1 348,3

Любопытные фактыПравить

  • Ежегодные собрания акционеров компании посещают в среднем 20 тысяч человек[21]. В 2007 году количество участников составило рекордное количество 27 тысяч. Собрания получили шутливое прозвище «Вудсток для капиталистов»[22].

См. такжеПравить

ПримечанияПравить

  1. 1 2 3 4 5 6 7 Annual Report 2017 on SEC Filing Form 10-K (англ.). Berkshire Hathaway, Inc. (26 February 2018). Проверено 18 марта 2018.
  2. Berkshire Hathaway Inc (BRKb.N) - Quote (англ.). Reuters. Проверено 18 марта 2018.
  3. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 годовой отчёт — 2016.
  4. Рыбакин А. И. Словарь английских фамилий. — М.: Русский язык, 1986. — С. 221. — 576 с.
  5. Warren Buffett's Berkshire Hathaway acquiring majority stake in Pilot Flying J truck stops (англ.), USA TODAY. Проверено 9 февраля 2018.
  6. Berkshire Hathaway Portfolio Tracker. CNBC. Проверено 9 февраля 2018.
  7. Halah Touryalai, Kristin Stoller, Andrea Murphy. Global 2000 - The World's Largest Public Companies 2018 (англ.). Forbes (6 June 2018). Проверено 22 июля 2018.
  8. Jim Grasela. Seabury Stanton (англ.). Findagrave.com (18 November 2011). Проверено 31 октября 2015.
  9. Gelles, David. After 50 Years, Oracle of Omaha Looks Back on Less Prescient Moves, The New York Times (28 февраля 2015). Проверено 1 марта 2015.
  10. GEICO (Berkshire Hathaway) - Top 100 Brands (англ.). Forbes. Проверено 31 октября 2015.
  11. Andrew Frye. Berkshire Buys Burlington in Buffett’s Biggest Deal (англ.). Bloomberg (3 November 2009). Проверено 31 октября 2015. Архивировано 24 сентября 2015 года.
  12. Jonathan Stempel and Jennifer Ablan. Berkshire profit doubles to record on Kraft Heinz (англ.). Reuters (6 November 2015). Проверено 7 ноября 2015.
  13. Ackman, Dan. Warren Buffett: Value Man Through And Through (англ.), Forbes. Проверено 13 февраля 2018.
  14. by CNN's Susan Lisovicz. Buffett on Berkshire, compensation and successors - May. 5, 2007. money.cnn.com. Проверено 13 февраля 2018.
  15. SC 13D/A #66. www.sec.gov. Проверено 13 февраля 2018.
  16. Berkshire Hathaway Inc. Institutional Ownership
  17. Jonathan Stempel, Dan Grebler and Bill Rigby. Berkshire Hathaway unit buys Virginia newspaper (англ.). Reuters (31 December 2015). Проверено 3 января 2016.
  18. Annual Report 2002 on SEC Filing Form 10-K (англ.) (28 February 2003). Проверено 18 марта 2018.
  19. Annual Report 2007 on SEC Filing Form 10-K (англ.) (29 February 2008). Проверено 18 марта 2013.
  20. Annual Report 2012 on SEC Filing Form 10-K (англ.) (1 March 2013). Проверено 18 марта 2018.
  21. Taipei Times. Taipei Times (July 1, 2011). Retrieved on July 8, 2011.
  22. Evelyn Cheng. Here's what it's like to attend Warren Buffett's 'Woodstock for Capitalists "CNBC", 06.05.2017

СсылкиПравить