KST (индикатор)

KST («Знать наверняка» от англ. Know Sure Thing, также осциллятор KST) — комбинированный технический индикатор сглаженных и взвешенных темпов изменения цены инструмента на четырёх различных интервалах.

История и название

Индикатор KST разработал Мартин Дж. Принг впервые детально представив и описав его в 1993 году в книге «Мартин Принг о Моментуме» (англ. Martin Pring on Market Momentum).

KST является аббревиатурой выражения Know Sure Thing, что обычно переводится как Знать наверняка, однако Мартин Принг предостерегал:

... важно знать, что на рынке никто не в состоянии действовать наверняка

 — Мартин Принг «Мартинг Принг о Моментуме».

 

Оригинальный текст (англ.): 

... it’s also important to know that this approach is not a sure thing

 — Martin J. Pring Martin Pring on Market Momentum.

Методика расчёта

В оригинальной методике четыре индикатора скорости изменения цены на разных интервалах сглаженные с помощью экспоненциальных скользящих средних суммируются с учётом весовых коэффициентов:

${\textit {KST}}_{t}=W_{1}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{1}}(RoC_{i,x_{1}})+W_{2}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{2}}(RoC_{i,x_{2}})+W_{3}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{3}}(RoC_{i,x_{3}})+W_{4}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{4}}(RoC_{i,x_{4}}),$

где ${\textit {KST}}_{t}$ — значение индикатора $KST$ в текущем периоде $t$; $W_{1},W_{2},W_{3},W_{4}$ — весовые коэффициенты (константы), ${\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{1}},{\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{2}},{\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{3}},{\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{4}}$ значение скользящих средних в момент $t$:

${\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}}=\alpha _{\textit {avg}}\cdot p_{t}+(1-\alpha _{\textit {avg}})\cdot {\textit {EMA}}_{t-1},$

построенных с разными коэффициентами сглаживания, вычисленными по традиционной для технического анализа «дневной формуле»:

$\alpha _{\textit {avg}}={\frac {2}{{\textit {avg}}+1}},$

где в качестве параметра ${\textit {avg}}$ используются значения ${\textit {avg}}_{1},{\textit {avg}}_{2},{\textit {avg}}_{3},{\textit {avg}}_{4}$ от индикаторов изменения цены

${\textit {RoC}}_{t,x}={\frac {{\textit {close}}_{t}-{\textit {close}}_{t-x}}{{\textit {close}}_{t-x}}}\cdot 100\%,$

где в качестве параметра $x$ берутся четыре разные интервала $x_{1},x_{2},x_{3},x_{4}$ и ${\textit {close}}_{t},{\textit {close}}_{t-x}$ — текущая — $t$ цена закрытия и цена закрытия $x$ периодов назад — $t-x$.

В своей работе Мартин Принг рекомендует следующие значения:

• Число периодов для вычисления ${\textit {RoC}}\ (x):x_{1}=10,x_{2}=15,x_{3}=20,x_{4}=30.$
• Длины экспоненциально сглаженных скользящих средних ${\textit {EMA}}\ ({\textit {avg}}):{\textit {avg}}_{1}=10,{\textit {avg}}_{2}=10,{\textit {avg}}_{3}=10,{\textit {avg}}_{4}=15.$
• Весовые коэффициенты при сумировании $(W):W_{1}=1,W_{2}=2,W_{3}=3,W_{4}=4.$

После подстановки данных значений формула принимают вид:

${\textit {KST}}_{t}=1\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,10})+2\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,15})+3\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,20})+4\cdot {\textit {EMA}}_{t,15}(RoC_{i,30}).$

Некоторые аналитики рекомендуют взвешивать полученное значение:

${\textit {WKST}}_{t}={\frac {W_{1}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{1}}(RoC_{i,x_{1}})+W_{2}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{2}}(RoC_{i,x_{2}})+W_{3}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{3}}(RoC_{i,x_{3}})+W_{4}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{4}}(RoC_{i,x_{4}})}{W_{1}+W_{2}+W_{3}+W_{4}}},$

или с исходными параметрами:

${\textit {WKST}}_{t}={\frac {1\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,10})+2\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,15})+3\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,20})+4\cdot {\textit {EMA}}_{t,15}(RoC_{i,30})}{1+2+3+4}}.$

Из формул видно, что самый больший вес — 4 придаётся наиболее длинному значению $RoC_{i,30}$ сглаженному с помощью самой медленной ${\textit {EMA}}_{t,15}$.

Торговые стратегии

Оригинальная оценка поведения KST многофакторна и сложна, однако возможны и чисто механические стратегии:

• Открыть длинную позицию, когда KST пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх.
• Закрыть длинную позицию, когда KST пересекает свою скользящую среднюю сверху вниз.

Причём, по данным аналитиков, подобной стратегией не рекомендуется пользоваться для открытия коротких позиций.

Литература

• Martin J. Pring Martin Pring on Market Momentum. McGraw-Hill, New York, May 1, 1997—358 p. ISBN 0-7863-1176-2; ISBN 978-0-7863-1176-7.
• Picking Out Your Trading Trend // Martin J. Pring, Stocks & Commodities V. 18:4 (62-68).

Ссылки

• Pring Research (англ.).