Дело WorldCom — крупный скандал, связанный с вскрывшимися летом 2002 года манипуляциями бухгалтерского учёта в WorldCom, второй по величине компании междугородной телефонной связи в США в то время[1]. С 1999 по 2002 год руководители WorldCom во главе с основателем и генеральным директором Бернардом Эбберсом организовали схему по завышению прибыли для поддержания курса акций WorldCom[2]. Мошенничество было раскрыто в июне 2002 года, когда отдел внутреннего аудита компании, возглавляемый вице-президентом Синтией Купер (англ.), обнаружил фиктивные бухгалтерские записи на сумму свыше 3,8 миллиарда долларов. По итогам WorldCom была вынуждена признать, что она завысила свои активы более чем на 11 миллиардов долларов[3]. На тот момент это было крупнейшее мошенничество в области бухгалтерского учёта в истории Америки[4].

ПредысторияПравить

В декабре 2000 года финансовый аналитик WorldCom Ким Эми получил указание признать затраты на персонал, относящиеся к капитальным проектам в подразделении сетевых систем WorldCom, в качестве затрат текущего периода, а не в составе стоимости капитального проекта[5]. По оценке аналитика, указание исказило бы сумму капитальных затрат как минимум на 35 миллионов долларов[6]. Полагая, что его просят совершить налоговое мошенничество, он высказал свои опасения помощнику главного операционного директора WorldCom Рона Бомонта. В течение 24 часов было принято решение не выполнять данное указание. Однако Эми получил выговор от своего непосредственного начальства, и в марте 2001 года его уволили[7].

Эми, который ранее работал в компании MCI, слившейся в WorldCom / MCI в 1997 году, позже заявил Fort Worth Weekly в мае 2002 года, что он годами выражал озабоченность по поводу практики расходов MCI. Он считал, что после прихода к власти WorldCom порядка стало больше, но его все ещё беспокоило то, что подрядчики выставляли WorldCom счёта на непомерные суммы[7]. Статью Fort Worth Weekly в конце концов прочитал Глин Смит, менеджер по внутреннему аудиту в штаб-квартире WorldCom в Клинтоне, штат Миссисипи . Изучив её, он посоветовал своему руководителю начать запланированный на этот год аудит капитальных затрат на несколько месяцев раньше срока. Купер согласилась, и в конце мая началась проверка[8].

Предоплаченные мощностиПравить

Во время встречи с аудиторами финансовый директор Санджив Сетхи объяснил, что разницы в капитализированных затратах связаны с «предоплаченными мощностями»[2]. Никто в комнате ранее не слышал этого термина. Когда у него потребовали объяснения, Сетхи сказал, что не знает, что означает этот термин, хотя его подразделение одобряло запросы на капитальные расходы[8].

Купер и Смит попросили одного из технических специалистов в группе внутреннего аудита изучить систему бухгалтерского учёта на предмет любых упоминаний о предоплаченных мощностях. В конце концов получилось найти совпадение и проследить за ним в системе. Однако суммы перебрасывались между счетами необычным образом, в результате чего большая круглая сумма исключалась из затрат WorldCom и капитализировалась на его баланс в качестве актива[8].

ПодозренияПравить

Вскоре после этого главный финансовый директор Скотт Салливан, непосредственный руководитель Купер, вызвал её на совещание по аудиторским проектам и попросил команду внутреннего аудита показать ему недавно завершённые аудиты. Когда подошла очередь Смита, Купер спросила о предоплаченных мощностях. Салливан утверждал, что речь идёт о затратах, связанных с расширением интернет-мощностей и линий, которые либо вообще не использовались, либо использовались редко. Он утверждал, что эти затраты капитализировались, потому что затраты, связанные с арендой линий, были фиксированными даже при падении доходов. Он планировал признать расходы по реструктуризации во втором квартале 2002 года, после чего WorldCom распределит эти предоплаченные мощности между расходами текущего периода и расходами на реструктуризацию. Он попросил отложить аудит капитальных затрат до третьего квартала, усилив подозрения Купер[8].

Той ночью Купер и Смит позвонили Максу Боббитту, члену совета директоров WorldCom и председателю комитета по аудиту, чтобы обсудить свои опасения. Боббит был настолько обеспокоен, что велел Купер обсудить этот вопрос с Фарреллом Мэлоун из KPMG, внешнего аудитора WorldCom[8]. К этому времени группа внутреннего аудита обнаружила 28 записей о предоплаченных мощностях, относящихся ко второму кварталу 2001 года. По их расчётам, если бы не эти операции, прибыль WorldCom в размере 130 миллионов долларов в первом квартале 2002 года стала бы убытком в размере 395 миллионов долларов[9].

Раскрытие мошенничестваПравить

Аудиторы решили не ждать, а обратились к бухгалтерам, которые делали эти записи, и к ведущему партнёру Arthur Andersen, занимавшегося WorldCom до KPMG. Аудитор заявил, что никогда не слышал об этом термине и ничего не знал о стандартах, позволявших бы капитализировать такие затраты. Кроме того, аудиторы никогда не проверяли капитальные затраты WorldCom на корректность классификации[8].

Бухгалтеры признали, что сделали записи, не зная, для чего они были, и не видя оснований для них. Они действовали по указанию Майерса и генерального директора по бухгалтерскому учёту Буфорда Йейтса, который также утверждал, что бухгалтеры, подчиняющиеся ему, делали записи по указанию Майерса[8].

Наконец, внутренние аудиторы поговорили с Майерсом. Он признал, что записи не имеют под собой оснований. Фактически, они были осуществлены «исходя из того, какой, по нашему мнению, должна быть маржа», и не существовало стандартов бухгалтерского учёта, которые поддерживали бы такой подход.

Боббит наконец созвал заседание комитета по аудиту на 20 июня. К этому времени команда Купер обнаружила сомнительные реклассификации на сумму более 3 миллиардов долларов из расходов в активы с 2001 по 2002 год. На встрече KPMG заявили, что стандарты не разрешают такой учёт. Салливан утверждал, что WorldCom инвестировала в расширение телекоммуникационной сети с 1999 года, но ожидаемого расширения использования клиентами так и не произошло[2]. Он утверждал, что проводки были оправданы с точки зрения принципа сопоставления, который говорит о том, что расходы должны соотноситься с доходами, поэтому они капитализировались, чтобы списаться при получении будущей прибыли. Комитет по аудиту дал Майерса время до следующего понедельника, чтобы собрать подтверждения для своей позиции.

На следующем заседании комитета по аудиту Салливан представил свои доводы, но не смог убедить комитет и KPMG. Они пришли к заключению, что корректировки были произведены с единственной целью — достижение ожиданий Уолл-стрит, и единственным приемлемым решением был пересчёт доходов за весь 2001 год и первый квартал 2002 года. Andersen отозвал своё аудиторское заключение за 2001 год, и совет директоров потребовал отставки Салливана и Майерса[8].

Разбирательство SECПравить

25 июня совет директоров принял отставку Майерса и уволило Салливана, когда он отказался уйти. В тот же день руководители WorldCom проинформировали SEC о том, что ей придётся пересчитать свои доходы за пять кварталов[10]. Позже в тот же день WorldCom публично признала, что она завысила свой денежный поток более чем на 3,8 миллиарда долларов. Раскрытие информации произошло в особенно тяжёлое время для WorldCom. Ещё до того, как разразился скандал, её рейтинг была снижен до мусорного уровня, а акции потеряли более 94 процентов своей стоимости[11]. На фоне слухов о банкротстве WorldCom заявила, что уволит 17 000 сотрудников[9].

ПоследствияПравить

25 июня 2002 года WorldCom признала манипуляции с отчётностью почти на 3,9 миллиарда долларов, а 22 июля 2002 года подала заявление о банкротстве[12]. В итоге цифра выросла до 11 миллиардов долларов. Это инициировало серию расследований и судебных разбирательств, в которых основное внимание уделялось Эбберсу, бывшему генеральному директору WorldCom[13][14]. Эбберс в свою очередь отрицал свою причастность[15].

Слушания в КонгрессеПравить

Эбберс предстал перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США 8 июля 2002 года. На этих слушаниях Эбберс заявил: «Я не верю, что мне есть что скрывать, я считаю, что никто не придёт к заключению, что я участвовал в каком-либо преступном или мошенническом деянии»[16]. Сделав это заявление, Эбберс заявил о своём праве не свидетельствовать против самого себя в соответствии с Пятой поправкой к Конституции.

Уголовные обвинения и приговорПравить

27 августа 2003 года генеральный прокурор Оклахомы Дрю Эдмондсон предъявил Эбберсу обвинительное заключение по 15 пунктам[17]. В обвинительном заключении говорилось, что он нарушил законодательство о ценных бумагах, неоднократно обманывая инвесторов в период с января 2001 года по март 2002 года[18]. 20 ноября 2003 года обвинения в Оклахоме были сняты с сохранением права на повторную отправку, чтобы передать дело федеральным властям[19]. 2 марта 2004 г. федеральные власти предъявили Эбберсу обвинения в мошенничестве и преступном сговоре[13]. 25 мая 2004 года федеральная прокуратура увеличила список обвинений до 9 тяжких преступлений : по одному пункту обвинения в сговоре и мошенничестве с ценными бумагами и семи пунктам в подаче ложных данных в регулирующие органы. 15 марта 2005 года Эбберс был признан виновным по всем пунктам обвинения[20].

Приговор и тюремное заключениеПравить

13 июля 2005 года федеральный судья Барбара С. Джонс из окружного суда Соединённых Штатов Южного округа Нью-Йорка приговорила Эбберса к 25 годам лишения свободы в федеральной тюрьме в Луизиане. Эбберсу разрешили остаться на свободе ещё на год, пока его апелляция рассматривалась. Его приговор был подтверждён Апелляционным судом второго округа США в июле 2006 года[21][22]. 6 сентября 2006 г. председательствующий судья приказал ему явиться в тюрьму 26 сентября, чтобы начать отбывать 25-летний срок заключения. Эбберс явился в Федеральное исправительное учреждение Окдейла в Окдейле, штат Луизиана, 26 сентября 2006 года[23][24] . Он был освобождён на 8 лет раньше срока, 19 декабря 2019 года, по состоянию здоровья[25]. 2 февраля 2020 Эбберс скончался[26].

Гражданские искиПравить

11 октября 2002 года инвесторы WorldCom подали коллективный иск против Эбберса и других ответчиков, утверждая, что пострадали в результате мошенничества с ценными бумагами. Судья Окружного суда Соединённых Штатов по Южному округу Нью-Йорка приказала сторонам иска провести переговоры. Стороны договорились, что Эбберс и его соучастники выплатят более 6,13 млрд долларов, плюс проценты, более чем 830 000 физическим лицам и организациям, которые держали акции и облигации WorldCom на момент краха. Эбберс согласился отказаться от почти всех своих активов, включая дом в Миссисипи, и свои интересы в лесозаготовительной компании, пристань для яхт, поле для гольфа, отель и тысячи акров лесной недвижимости. После урегулирования спора жена Эбберса осталась с известными активами на сумму около 50 000 долларов. 21 сентября 2005 года судья Кот утвердил мировое соглашение и отклонил иск против Эбберса[27][28][29].

ПримечанияПравить

  1. Top 10 Bankruptcies — TIME (англ.) // Time. — 2008-09-16. — ISSN 0040-781X. Архивировано 15 сентября 2019 года.
  2. 1 2 3 Report of Investigation (англ.). www.sec.gov. Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 14 сентября 2020 года.
  3. Belson, Ken Ex-Chief of WorldCom Is Found Guilty in $11 Billion Fraud (Published 2005) (англ.). The New York Times (16 марта 2005). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 10 октября 2019 года.
  4. Romero, Simon WORLDCOM'S COLLAPSE: THE OVERVIEW; WORLDCOM FILES FOR BANKRUPTCY; LARGEST U.S. CASE (Published 2002) (англ.). The New York Times (22 июля 2002). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 23 сентября 2020 года.
  5. Krim, Jonathan Fast and Loose At WorldCom (англ.). Washington Post (29 августа 2002). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 5 октября 2020 года.
  6. Prins, Nomi. Other People's Money : the Corporate Mugging of America.. — New York: New Press, 2006. — 1 online resource (370 pages) с. — ISBN 978-1-59558-662-9, 1-59558-662-8.
  7. 1 2 Gale Reaves. Accounting for Anguish (англ.). Fort Worth Weekly (16 мая 2002). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 5 октября 2020 года.
  8. 1 2 3 4 5 6 7 8 Cooper, Cynthia, 1964-. Extraordinary circumstances : the journey of a corporate whistleblower. — Hoboken, N.J.: John Wiley & Sons, 2008. — xiii, 402 pages с. — ISBN 978-0-470-12429-1, 0-470-12429-6, 978-0-470-44331-6, 0-470-44331-6. Архивная копия от 5 октября 2020 на Wayback Machine
  9. 1 2 Simon Romero. WorldCom Says It Hid Expenses, Inflating Cash Flow $3.8 Billion (англ.). The New York Times (26 июня 2002). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 16 сентября 2020 года.
  10. Kurt Eichenwald. The Latest Corporate Scandal Is Sudden, Vast and Simple (англ.). The New York Times (27 июня 2002). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 12 апреля 2020 года.
  11. SEC Chief Scorches WorldCom (англ.). www.cbsnews.com. Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 5 октября 2020 года.
  12. WorldCom files for bankruptcy (англ.). CNN (22 июля 2002). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 3 февраля 2020 года.
  13. 1 2 Ebbers indicted, ex-CFO pleads guilty (англ.). CNN (2 марта 2004). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 1 апреля 2019 года.
  14. Farrell. Ebbers' luck runs out in sweeping victory for feds (англ.). USA Today (15 марта 2005). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 19 августа 2016 года.
  15. Smith. Bernard Ebbers, WorldCom CEO convicted in historic fraud scandal, dies at 78 (англ.). The Washington Post (3 февраля 2020). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 20 июля 2020 года.
  16. Blair Cook. The Illiterate Executive: An Executive’s Handbook for Mastering Financial Acumen. — FriesenPress, 2016. — ISBN 9781460289952.
  17. Moritz. Judgment Day Coming Sooner for Ebbers (англ.). TheStreet.com (27 августа 2003). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 3 февраля 2020 года.
  18. David Griffin. Edmondson to press Oklahoma case against Bernard Ebbers (англ.). www.newson6.com. Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 5 октября 2020 года.
  19. Oklahoma 'drops' Ebbers charges (англ.). BBC News (20 ноября 2003). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 3 февраля 2020 года.
  20. Crawford. Ex-WorldCom CEO Ebbers guilty (англ.). CNN (15 марта 2005). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 3 июля 2018 года.
  21. Appeals court upholds Ebbers conviction (англ.). USA Today (28 июля 2006). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 25 марта 2016 года.
  22. United States v. Bernard J. Ebbers, 458 F.3d 110 – CourtListener.com (англ.). CourtListener. Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 5 октября 2020 года.
  23. Zappone. What life will be like for Ebbers behind bars (англ.). CNN (26 сентября 2006). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 5 октября 2020 года.
  24. Bernard Ebbers Reports to Prison in Louisiana (англ.). The New York Times (26 сентября 2006). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 3 февраля 2020 года.
  25. Dolmetsch. WorldCom's Bernard Ebbers Wins Early Release From Prison (англ.). Bloomberg News (19 декабря 2019). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 1 мая 2020 года.
  26. Staff, Reuters. Convicted former WorldCom CEO Ebbers dead at 78, Reuters (3 февраля 2020). Архивировано 31 января 2021 года. Дата обращения: 6 февраля 2021.
  27. McClam. Ebbers gets 25 years in fraud (англ.). USA Today (13 июля 2005). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 3 мая 2016 года.
  28. Judge approves payback for fraud (англ.). The Washington Times (21 сентября 2005). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 3 февраля 2020 года.
  29. WorldCom investors to get $6bn and Ebbers's house (англ.). The Guardian (22 сентября 2005). Дата обращения: 5 октября 2020. Архивировано 3 февраля 2020 года.