Открыть главное меню

Кризис финансовой стабильности Deutsche Bank (Дойче Банк) — ситуация, в которой оказался Deutsche Bank осенью 2016 года после многократно озвученных сомнений в достаточности ликвидности банка и выдвинутых Министерством юстиции США обвинений в махинациях при ипотечном кредитовании в 2007—2009 годах.

ПредысторияПравить

После финансового кризиса 2008 года Deutsche Bank находился в непростом положении и крайне медленно восстанавливался. После ряда скандалов связанных с пособничеством в отмывании денежных средств, в том числе и в московском филиале банка, банк решил начать изменения[1][2][3][4]. Реструктуризация бизнеса[5] должна была, казалось бы, улучшить положение банка, но этого не произошло, банк по-прежнему показывал слабые показатели. Ситуация осложнилась в начале 2016 года, когда инвесторы заинтересовались предрасположенностью банка к рискам в энергетическом секторе и вероятной нехваткой наличных средств.

Следующим шагом пошатнувшим доверие инвесторов стали действия биржевых трейдеров, спекулировавших на балансе деривативов банка, в их оценках присутствовал колоссальный разброс, от $43 трлн, до $73 трлн[6].

КризисПравить

Сильное влияние оказала публикация доклада МВФ «Программа оценки финансового сектора»[7][8] в июне 2016 года, в котором Deutsche Bank из-за своей деятельности отводилась главная роль в угрозе стабильности мировой финансовой системы, среди глобальных системно значимых банков (GSIBs). Позднее американский филиал Deutsche Bank не прошёл стресс-тест Федеральной резервной системы (ФРС) США. ФРС аргументировало провал некачественным управлением рисками и финансовым планированием банка.

Основным фактором его нынешнего положения, несмотря на вышеперечисленные причины, является предложение Департамента юстиции США приостановить расследование в отношении Банка за махинации с ипотечными ценными бумагами США десятилетней давности (во время кризиса 2007—2009 гг.) за единовременную выплату штрафа в размере $14 млрд[9], что составляет 83,4 % от капитализации банка. Это предложение является неподъёмным для банка, т.к вдвое превышает сумму, выделенную для покрытия судебных издержек, а его капитализация составляет на данный момент лишь около $16,8 млрд[10].

РеакцияПравить

Данные события способствовали росту опасений у инвесторов и партнеров банка в недостаточности капитала и повлекли за собой уход нескольких крупных хэдж-фондов из Deutsche Bank[11], отказавшихся от его услуг по клирингу. Это спровоцировало падение котировок акций банка до самого низкого уровня в истории компании — 9,93€[12] за акцию.

Федеральное правительство Германии, долго выдерживавшее нейтральную позицию, отрицает возможную помощь банку,[13] тем не менее, согласно источникам в правительстве, оно подготовило «план спасения» на экстренный случай[14].

Сообщается, что в настоящее время Министерству юстиции США и Deutsche Bank удалось договориться о снижении суммы штрафа до $5,4 млрд[15].

КритикаПравить

Бытует мнение, что обвинения со стороны Министерства юстиции США отчасти сильно преувеличены и сумма штрафа была бы существенно меньше, в случае обвинения одного из крупных банков Соединённых Штатов[16].

Эксперты критикуют в том числе сам Deutsche Bank за его недальновидную стратегию и массу сомнительных операций, проведенных его филиалами по всему миру, которые в большей степени загнали банк в нынешнее положение[17].

См. такжеПравить

ПримечанияПравить

  1. Elites Undermine Putin Rail Against Tax Havens, International Consortium of Investigative Journalists. Дата обращения 29 октября 2016.
  2. Deutsche Bank Helped Customers Maintain Hundreds of Offshore Entities, International Consortium of Investigative Journalists. Дата обращения 29 октября 2016.
  3. Deutsche Bank заподозрил свой московский филиал в отмывании денег, РБК. Дата обращения 29 октября 2016.
  4. Price of Offshore Revisited.
  5. Deutsche Bank. Deutsche Bank – Пресс-релизы. www.db.com. Дата обращения 29 октября 2016.
  6. Deutsche Bank надеется на Меркель, Газета.Ru. Дата обращения 29 октября 2016.
  7. IMF. IMF Country Report GERMANY FINANCIAL SECTOR ASSESSMENT PROGRAM.
  8. МВФ назвал представляющий наибольший риск для финансовой системы банк, РБК. Дата обращения 29 октября 2016.
  9. Strasburg, Jenny. Deutsche Bank, U.S. DOJ Continue to Discuss Mortgage-Securities Settlement, Wall Street Journal (3 октября 2016). Дата обращения 29 октября 2016.
  10. Deutsche Bank надеется на Меркель, Газета.Ru. Дата обращения 29 октября 2016.
  11. JanFoe, William Canny Jan-Henrik Foerster. Cryan Defends Deutsche Bank as Some Clients Pare Back Exposure, Bloomberg.com (29 сентября 2016). Дата обращения 29 октября 2016.
  12. SPIEGEL ONLINE, Hamburg Germany. Aktien-Crash: Deutsche-Bank-Chef gibt Spekulanten Schuld. SPIEGEL ONLINE. Дата обращения 29 октября 2016.
  13. Nestler, Franz. Spekulationen über Staatshilfe: Ihre Größe wird die Deutsche Bank nicht schützen, Frankfurter Allgemeine Zeitung (28 сентября 2016). Дата обращения 29 октября 2016.
  14. Vor Milliardenstrafe: Spekulationen über staatlichen Notfallplan für die Deutsche Bank, Frankfurter Allgemeine Zeitung (28 сентября 2016). Дата обращения 29 октября 2016.
  15. JanFoe, Jan-Henrik Foerster. Deutsche Bank Jumps on Report of $5.4 Billion DOJ Settlement, Bloomberg.com (30 сентября 2016). Дата обращения 29 октября 2016.
  16. Мехти Мехтиев - Как спекуляция погубила «Дойче банк» - ИА REGNUM (рус.), ИА REGNUM. Дата обращения 29 октября 2016.
  17. SPIEGEL ONLINE, Hamburg Germany. The Deutsche Bank Downfall: How a Pillar of German Banking Lost Its Way. SPIEGEL ONLINE. Дата обращения 29 октября 2016.

CсылкиПравить