Динамические стохастические модели общего равновесия: различия между версиями
| [отпатрулированная версия] | [отпатрулированная версия] |
Содержимое удалено Содержимое добавлено
MyWikiNik (обсуждение | вклад) Метка: редактор вики-текста 2017 |
MyWikiNik (обсуждение | вклад) Метка: редактор вики-текста 2017 |
||
Строка 33:
Поведение [[репрезентативный агент |репрезентативного домохозяйства]] моделируется как задача максимизации ожидаемой ([[математическое ожидание]]) дисконтированной полезности потребления с учетом трудозатрат (затрат свободного времени):
:<math>\underset{C_t,
Здесь <math>\mathbb{E}_0</math> - оператор рационального ожидания (математического ожидания при условии доступной в данный момент времени информации), а <math>\beta \in (0,1)</math> - фактор дисконтирования.
Функция <math>U(C_t,
Межвременное бюджетное ограничение может иметь различный вид. Например, оно может быть сформулировано в виде:
<math>P_tC_t+B_t = (1+i_t)B_{t-1}+
где <math>B_t</math> - объем приобретенных однопериодных облигаций, <math>i_t</math> - номинальная ставка процента (доходность облигаций), <math>W_t </math> - номинальная заработная плата за единицу <math>
Также применяется условие отсутствия игр Понци в виде <math>\lim_{T \infty} B_{t+T}>=0</math>
Строка 51:
Решение такой задачи (методом множителей Лагранжа) в общем случае имеет вид двух уравнений:
:<math>W_t/P_t=-U'_{
:<math>\beta \mathbb{E}_t \biggl( U'_{C,t+1} {1+i_t \over P_{t+1}}\biggr) = U'_{C,t}/P_t</math> - межвременной выбор между потреблением в текущем и следующем периоде (уравнение Эйлера)
| |||