Динамические стохастические модели общего равновесия: различия между версиями

Метка: редактор вики-текста 2017
Метка: редактор вики-текста 2017
:<math>\beta \mathbb{E}_t \biggl( U'_{C,t+1} {1+i_t \over P_{t+1}}\biggr) = U'_{C,t}/P_t</math> - межвременной выбор между потреблением в текущем и следующем периоде (уравнение Эйлера)
 
На практике часто моментальная функция полезности <math>U(C_t,H_tL_t)</math> моделируется следующим образом:
 
:<math>U(C_t)={C^{1-\sigma}_t \over 1-\sigma} - \gamma {L^{1+\phi}_t \over 1+\phi}</math>
 
где <math>\sigma </math> - коэффициент неприятия риска Эрроу-Пратта (случай <math>\sigma=1</math> соответствует логарифму композитного потребления), <math>\gamma \in (0,1)</math>- параметр масштаба , связанный с размерностью <math>L_t</math>, <math>\phi \geq 0</math> - параметр, который в оптимальном решении равен величине, обратной эластичности предложения труда (<math>H_tL_t</math>) по реальной заработной плате.
 
В этом случае вышеуказанное решение принимает вид: