Открыть главное меню

Фонд национального благосостояния России

(перенаправлено с «Фонд национального благосостояния»)
Фонд национального благосостояния России, динамика изменений 2008..2017

Фонд национального благосостояния России (ФНБ) — российский государственный резервный фонд, является частью механизма пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации на длительную перспективу[1].

ФНБ формируется за счёт дополнительных доходов федерального бюджета от нефтегазового комплекса и доходов от управления собственными средствами[2]. Фактически, ФНБ наполняется из средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учёту и управлению в целях обеспечения софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан России, а также обеспечения сбалансированности федерального бюджета и бюджета Пенсионного фонда России.

Часть ФНБ, номинированная в иностранной валюте и размещённая правительством России на счетах в Банке России, которая инвестируется им в иностранные финансовые активы, учитывается как часть Международных резервов Российской Федерации[3]. Часть средств ФНБ использована в проектах, недопустимых по уровню риска и ликвидности для размещения международных резервов. Таким образом, ФНБ выполняет функции более рискового, но потенциально более доходного инструмента для Правительства РФ.

Содержание

ОписаниеПравить

Фонд национального благосостояния России был сформирован 1 февраля 2008 года в результате разделения действовавшего на тот момент Стабилизационного фонда на Резервный фонд (создан для финансового обеспечения нефтегазового трансферта) и Фонд национального благосостояния (создан для обеспечения софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации и сбалансированности (покрытия дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации). ФНБ пополнялся за счёт нефтегазовых доходов федерального бюджета в объёме, превышающем утверждённый на соответствующий финансовый год объём нефтегазового трансферта, с момента, когда накопленный объём средств Резервного фонда достигал (превышал) его нормативную величину.

ФНБ представляет собой «подушку безопасности», которая позволяет государству компенсировать потерю нефтегазовых доходов в случае резкого падения цены на нефть и исполнить все принятые на себя социальные обязательства.

С 1 января 2018 года было произведено объединение ФНБ с Резервным фондом в единый фонд на базе ФНБ. С 1 февраля 2018 года Резервный фонд прекратил свое существование, а находящиеся в нём средства ранее были направлены на обеспечение выполнения государством своих расходных обязательств.[4]

В результате объединения фондов целевое назначение средств ФНБ осталось прежним: софинансирование добровольных пенсионных накоплений граждан России, обеспечение сбалансированности бюджета Пенсионного фонда, но также добавилась цель по обеспечению сбалансированности (покрытия дефицита) федерального бюджета.

Формирование ФНБПравить

Фонд национального благосостояния формируется за счёт:

  • дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в соответствии с порядком, установленным Правительством Российской Федерации;
  • доходов от управления средствами Фонда национального благосостояния[5] (с 1 февраля 2016 года до 1 февраля 2022 года доходы от управления средствами Фонда национального благосостояния направляются на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета).[6]

Дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета свыше цены отсечения направляются на пополнение Фонда национального благосостояния. В свою очередь ценой отсечения является базовая цена в размере 40 долларов США за баррель нефти марки Юралс в ценах 2017 года, подлежащая ежегодной индексации с 2018 года на 2 процента. Определение базовой цены на нефть на данном уровне обусловлено оценкой долгосрочного равновесного уровня цен на нефть.

Управление средствами ФНБПравить

Управление средствами Фонда национального благосостояния осуществляет Минфин России в порядке, который устанавливает Правительство Российской Федерации. Отдельные полномочия по управлению средствами ФНБ могут осуществляться Центральным Банком России.

Управление средствами ФНБ в целях обеспечения стабильного уровня доходов от их размещения в долгосрочной перспективе допускает возможность получения отрицательных финансовых результатов в краткосрочном периоде.[7]

РазмещениеПравить

Средства Фонда национального благосостояния как по отдельности, так и одновременно могут размещаться в иностранную валюту и финансовые активы следующих видов:

  • долговые обязательства иностранных государств, иностранных государственных агентств и центральных банков;
  • долговые обязательства международных финансовых организаций, в том числе в форме ценных бумаг;
  • депозиты и остатки на банковских счетах в банках и кредитных организациях, в том числе в целях финансирования самоокупаемых инфраструктурных проектов;
  • депозиты и остатки на банковских счетах в государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», в том числе в целях финансирования проектов государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» в реальном секторе экономики, реализуемых российскими организациями;
  • депозиты и остатки на банковских счетах в Центральном банке Российской Федерации;
  • долговые обязательства и акции юридических лиц, в том числе российские ценные бумаги, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов (перечень таких проектов утверждается Правительством Российской Федерации);
  • паи инвестиционных фондов, доверительное управление которыми осуществляется Управляющая компания Российского Фонда Прямых Инвестиций.

Правительство Российской Федерации в составе отчетности об исполнении федерального бюджета представляет в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации и Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации годовой отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета, ежеквартальный и годовой отчеты о формировании и использовании средств Фонда национального благосостояния и об управлении его средствами.

Структура размещения в активы и доходностьПравить

Правительство Российской Федерации устанавливает предельные нормы разрешенных финансовых активов в общем объеме размещаемых средств ФНБ. В целях повышения эффективности управления средствами ФНБ Минфин России уполномочен утверждать нормативные доли разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств ФНБ в пределах соответствующих долей, установленных Правительством Российской Федерации.

Разрешенные финансовые активы, определенные Бюджетным кодексом Российской Федерации[8] Предельные доли, установленные Правительством Российской Федерации
Максимальная доля долговых обязательств иностранных государств 100 %
Максимальная доля долговых обязательств иностранных государственных агентств и центральных банков 30 %
Максимальная доля долговых обязательств международных финансовых организаций 15 %
Максимальная доля депозитов и остатков на банковских счетах в Центральном банке Российской Федерации 100 %
Максимальная доля долговых обязательств юридических лиц 50 %
Максимальная доля акций юридических лиц 50 %
Максимальная доля долговых обязательств и акций российских юридических лиц, связанных с реализацией проектов (за исключением проектов, реализуемых с участием акционерного общества «Управляющая компания Российского Фонда Прямых Инвестиций» и Государственной корпорации по атомной энергии «Росатом») не более 40 % от объема ФНБ по состоянию
на 1 апреля 2015 года, но не более 1738 млрд руб.
Максимальная доля долговых обязательств и акций российских юридических лиц, связанных с реализацией проектов, реализуемых с участием акционерного общества «Управляющая компания Российского Фонда Прямых Инвестиций» не более 290 млрд руб.
Максимальная доля долговых обязательств и акций российских юридических лиц, связанных с реализацией проектов, реализуемых с участием Государственной корпорации по атомной энергии «Росатом» не более 290 млрд руб.

По состоянию на 1 января 2018 г. объем ФНБ составил 3 753 млрд рублей, что эквивалентно 65 млрд долл. США, в том числе:

  1. на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России размещено порядка 15 млрд долл. США, 15 млрд евро, 3 млрд фунтов стерлингов;
  2. на депозитах во Внешэкономбанке — более 222 млрд рублей и 6 млрд долл. США;
  3. в долговые обязательства иностранных государств на основании отдельного решения Правительства Российской Федерации, без предъявления требования к рейтингу долгосрочной кредитоспособности — 3,00 млрд долл. США;
  4. в ценные бумаги российских эмитентов, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации — 113 млрд рублей и 4 млрд долл. США;
  5. в привилегированные акции кредитных организаций — около 279 млрд рублей;
  6. на депозитах в Банк ВТБ (ПАО) и Банк ГПБ (АО) в целях финансирования самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации — порядка 164 млрд рублей.

Совокупный доход от размещения средств Фонда в разрешенные финансовые активы, за исключением средств на счетах в Банке России, в 2017 г. составил 50,84 млрд рублей, что эквивалентно 0,87 млрд долл. США.

В 2018 году доходы федерального бюджета РФ от размещения средств Фонда национального благосостояния составили 70,52 млрд рублей[9].

Все данные по структуре вложенных средств ФНБ в финансовые активы и доходности от вложений обновляются на ежегодной основе на официальном сайте Минфина России.[10]

Допускается получение отрицательного финансового результата от размещения средств ФНБ.

Динамика измененийПравить

Сведения об изменениях объёма ФНБ в долларах США и в рублевом эквиваленте, а также данные о движении средств и результатах управления средствами Фонда национального благосостояния ежемесячно публикуются на сайте Минфина России.

Дата Размер фонда,
млрд $
Размер фонда,
млрд р.[11]
01.02.2008 32,00 783,31
01.03.2008 32,22 777,03
01.04.2008 32,90 773,57
01.05.2008 32,72 773,82
01.06.2008 32,60 773,93
01.07.2008 32,85 770,56
01.08.2008 32,69 766,48
01.09.2008 31,92 784,51
01.10.2008 48,68 1 228,88
01.11.2008 62,82 1 667,48
01.12.2008 76,38 2 108,46
01.01.2009 87,97 2 584,49
01.02.2009 84,47 2 991,50
01.03.2009 83,86 2 995,51
01.04.2009 85,71 2 915,21
01.05.2009 86,30 2 869,44
01.06.2009 89,86 2 784,14
01.07.2009 89,93 2 813,94
01.08.2009 90,02 2 858,70
01.09.2009 90,69 2 863,08
01.10.2009 91,86 2 764,37
01.11.2009 93,38 2 712,56
01.12.2009 92,89 2 769,84
01.01.2010 91,56 2 769,02
01.02.2010 90,63 2 757,89
01.03.2010 89,63 2 684,21
01.04.2010 89,58 2 630,27
01.05.2010 88,83 2 601,62
01.06.2010 85,80 2 616,54
01.07.2010 85,47 2 666,41
01.08.2010 88,24 2 663,76
01.09.2010 87,12 2 671,54
01.10.2010 89,54 2 722,15
01.11.2010 90,08 2 772,80
01.12.2010 88,22 2 761,96
01.01.2011 88,44 2 695,52
01.02.2011 90,15 2 674,53
01.03.2011 90,94 2 631,98
01.04.2011 91,80 2 609,66
01.05.2011 94,34 2 594,58
01.06.2011 92,54 2 597,55
01.07.2011 92,61 2 600,00
01.08.2011 92,70 2 566,04
01.09.2011 92,63 2 673,05
01.10.2011 88,69 2 827,10
01.11.2011 91,19 2 726,42
01.12.2011 88,26 2 764,40
01.01.2012 86,79 2 794,43
01.02.2012 88,33 2 682,21
01.03.2012 89,84 2 600,88
01.04.2012 89,50 2 624,78
01.05.2012 89,21 2 619,52
01.06.2012 85,48 2 773,78
01.07.2012 85,64 2 810,45
01.08.2012 85,21 2 742,85
01.09.2012 85,85 2 772,45
01.10.2012 87,61 2 708,58
01.11.2012 87,19 2 748,67
01.12.2012 87,47 2 716,61
01.01.2013 88,59 2 690,63
01.02.2013 89,21 2 678,63
01.03.2013 87,61 2 682,58
01.04.2013 86,76 2 696,73
01.05.2013 87,27 2 727,79
01.06.2013 86,72 2 739,33
01.07.2013 86,47 2 828,23
01.08.2013 86,90 2 858,04
01.09.2013 86,77 2 884,79
01.10.2013 88,03 2 847,35
01.11.2013 88,74 2 845,19
01.12.2013 88,06 2 922,79
01.01.2014 88,63 2 900,64
01.02.2014 87,39 3 079,94
01.03.2014 87,25 3 145,34
01.04.2014 87,50 3 122,51
01.05.2014 87,62 3 127,94
01.06.2014 87,32 3 033,17
01.07.2014 87,94 2 957,38
01.08.2014 86,46 3 088,79
01.09.2014 85,31 3 150,50
01.10.2014 83,20 3 276,79
01.11.2014 81,74 3 547,02
01.12.2014 79,97 3 994,12
01.01.2015 78,00 4 388,09
01.02.2015 74,02 5 101,83
01.03.2015 74,92 4 590,59
01.04.2015 74,35 4 346,94
01.05.2015 76,33 3 946,42
01.06.2015 75,86 4 018,51
01.07.2015 75,65 4 200,53
01.08.2015 74,56 4 398,15
01.09.2015 73,76 4 903,67
01.10.2015 73,66 4 878,80
01.11.2015 73,45 4 728,39
01.12.2015 72,22 4 784,05
01.01.2016 71,72 5 227,18
01.02.2016 71,15 5 348,66
01.03.2016 71,34 5 356,96
01.04.2016 73,18 4 947,33
01.05.2016 73,86 4 751,69
01.06.2016 72,99 4 823,19
01.07.2016 72,76 4 675,36
01.08.2016 72,21 4 842,00
01.09.2016 72,71 4 719,17
01.10.2016 72,71 4 617,54
01.11.2016 72,20 4 541,93
01.12.2016 71,26 4 628,09
01.01.2017 71,87 4 359,16
01.02.2017 72,46 4 359,30
01.03.2017 72,60 4 206,38
01.04.2017 73,33 4 134,27
01.05.2017 73,57 4 192,50
01.06.2017 74,18 4 192,30
01.07.2017 74,22 4 385,49
01.08.2017 74,72 4 449,35
01.09.2017 75,36 4 425,35
01.10.2017 72,57 4 210,36
01.11.2017 69,36 4 130,81
01.12.2017 66,94 3 904,76
01.01.2018 65,15 3 752,94
01.02.2018 66,26 3 729,71
01.03.2018 66,44 3 698,96
01.04.2018 65,88 3 772,89
01.05.2018 63,91 3 962,70
01.06.2018 62,75 3 927,58
01.07.2018 77,11 4 839,26
01.08.2018 77,16 4 844,38
01.09.2018 75,79 5 160,28
01.10.2018 76,20 5 004,49
01.11.2018 75,59 4 972,44
01.12.2018 68,55 4 567,74
01.01.2019 58,10 4 036,05
01.02.2019 59,05 3 903,00
01.03.2019 59,12 3 888,00
01.04.2019 59,14 3 828,25
01.05.2019 58,96 3 814,44
01.06.2019 58,74 3 821,72
01.07.2019 59,66 3 762,96
01.08.2019 124,14 7 867,70
01.09.2019 122,88 8 170,49

ПримечанияПравить

  1. «Предназначение ФНБ»
  2. Бюджетный кодекс России, статья 96.10
  3. Международные резервы Российской Федерации. // Банк России.
  4. Ст.1 Федерального закона от 29.07.2017 № 262-ФЗ «О внесении изменений в Бюджетный кодекс в части использования нефтегазовых доходов федерального бюджета».
  5. Ст.9610 Бюджетного кодекса Российской Федерации
  6. Ст.2 Федерального закона от 03.11.2015 № 301-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с Федеральным законом О федеральном бюджете на 2016 год»
  7. Ст.9611 Бюджетного кодекса Российской Федерации.
  8. Постановление Правительства РФ от 19.01.2008 N 18 «О порядке управления средствами Фонда национального благосостояния».
  9. Бюджет России получил в 2018 году 70,52 млрд рублей доходов от размещения средств ФНБ. ТАСС. Дата обращения 19 февраля 2019.
  10. Информационное сообщение. О доходах о результатах размещения средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния в 2017 году. Официальный сайт Минфина России.
  11. Фонд национального благосостояния. Статистика. Официальный сайт Минфина России.

СсылкиПравить