Денежная масса

Денежная масса, или денежное предложение, — совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и безналичных средств на счетах, которыми располагают физические и юридические лица и государство[1][2].

Денежные агрегатыПравить

Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги).

Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.

В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке)[1].

Центральный банк РФ рассчитывает денежные агрегаты M0, М1, М2, М3[1]:

В ряде стран дополнительно выделяют M4. Например, в Великобритании M4 включает в себя объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства.[3]

Структура денежной массыПравить

Структура денежной массы постоянно меняется. В современной денежной системе заметно снизились темпы роста денежной массы и деньги начали работать лучше. В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (22 % в 2014 году), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7—10 %. Соотношение между агрегатами меняется в зависимости от экономического роста.

Изменение объёма денежной массы — результат влияния двух факторов:

Коэффициент монетизацииПравить

Важным показателем состояния денежной массы выступает коэффициент монетизации (известный также как финансовая глубина), равный отношению М2 к валовому внутреннему продукту. Этот показатель позволяет ответить на вопрос о достаточности денег в обороте. Оптимальным уровнем монетизации для развитой страны считается как минимум 56—60 %, низкий уровень монетизации экономики может сдерживать внешнеэкономическое развитие[4].

Денежные агрегаты в РоссииПравить

Центральный банк Российской Федерации рассчитывает денежные агрегаты М0 и М2. Агрегат М2 представляет собой объём наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации. В таблице представлен денежный агрегат М2 (в млрд рублей) в разные годы, начиная с 2000 года[5]:

Дата Наличные деньги (М0) Безналичные средства Общая сумма
(М2)
сумма % от М2 сумма % от М2
01.01.2000 266,1 37,24 448,4 62,75 714,6
01.01.2001 418,9 36,41 731,7 63,59 1 150,6
01.01.2002 583,8 36,27 1 025,6 63,73 1 609,4
01.01.2003 763,2 35,82 1 367,3 64,18 2 130,5
01.01.2004 1 147,0 35,79 2 058,2 64,21 3 205,2
01.01.2005 1 534,8 35,25 2 819,1 64,75 4 353,9
01.01.2006 2 009,2 33,31 4 022,9 66,69 6 032,1
01.01.2007 2 785,2 31,05 6 185,6 68,95 8 970,7
01.01.2008 3 702,2 28,77 9 166,7 71,23 12 869,0
01.01.2009 3 794,8 29,24 9 181,1 70,76 12 975,9
01.01.2010 4 038,1 26,45 11 229,5 73,55 15 267,6
01.01.2011 5 062,7 25,30 14 949,1 74,70 20 011,9
01.01.2012 5 938,6 24,26 18 544,6 75,74 24 483,1
01.01.2013 6 430,1 23,46 20 975,3 76,54 27 405,4
01.01.2014 6 985,6 22,24 24 419,1 77,76 31 404,7
01.01.2015 7 171,5 22,33 24 939,1 77,67 32 110,5
01.01.2016 7 239,1 20,22 28 570,1 79,78 35 809,2
01.01.2017 7 715,0 20,10 30 703,0 79,90 38 418,0
01.01.2018 8 446,0 19,90 33 994,0 80,10 42 440,0
01.01.2019 9 339,0 19,80 37 770,0 80,20 47 109,0
01.01.2020 9 658,0 18,70 42 023,0 81,30 51 681,0
01.01.2021 12 523,9 24,20 46 127,1 75,80 58 651,1

Денежные агрегаты в ВеликобританииПравить

 
Денежный агрегат М4, рассчитываемый Банком Англии

Денежные агрегаты в Великобритании[6][1]:

  • М0 — банкноты и монеты в обращении + наличные средства в банках + остатки на счетах банков в Банке Англии;
  • М1 — банкноты и монеты в обращении + средства на текущих и депозитных счетах частного сектора, которые могут быть переведены чеком;
  • М2 — банкноты и монеты в обращении + беспроцентные банковские депозиты + депозиты строительных обществ + счета Системы национальных сбережений;
  • М3 — M1 + все другие банковские депозиты частного сектора + депозитные сертификаты;
  • М4 — M1 + бо́льшая часть банковских депозитов частного сектора + вклады/авуары инструментов денежного рынка (объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства[3]); агрегат M4 характеризует ликвидность частного сектора.

Денежная масса М1 в разных странах по состоянию на июнь 2007 годаПравить

Страна Объём денежной массы (М1) на 1 жителя в рублях РФ*
Таджикистан 000 239 (возможно, в данных на сайте Национального банка РТ потерян один ноль)
Афганистан 001 218
Монголия 003 852
Киргизия 004 480
Грузия 004 924
Молдавия 005 250
Армения 007 031
Азербайджан 007 402
Мексика 009 248
Бразилия 009 411
Македония 010 215
Казахстан 022 077
Румыния 028 099
Белоруссия 029 908
Украина 030 126
Болгария 038 722
Россия 040 000 (оценочные данные, данные о величине М1 недоступны)
Польша 066 016
Латвия 073 770
Литва 075 882
Эстония 132 233
Швеция 618 131
Норвегия 635 611
Дания 662 264
Исландия 940 055

(* Данные о денежной массе М1 взяты с сайтов Центральных (Национальных) банков соответствующих стран. Количество населения стран взято из открытых источников в Интернете.)

См. такжеПравить

ПримечанияПравить

  1. 1 2 3 4 Новый экономический словарь / Под редакцией А. Н. Азрилияна. — М.: Институт новой экономики, 2006. — 1 088 с. — 4000 экз. — ISBN 5-89378-014-0.
  2. Пархоменко А. В., Пчелинцев А. Н. Статистика финансов: Учебное пособие. — ГОУ ВПО «Тамбовский государственный технический университет» (ТГТУ), 2010. ISBN 978-5-8265-0897-8
  3. 1 2 Денежный агрегат М4 (Архивная копия от 13 апреля 2014 на Wayback Machine) // РБК.
  4. Андрианов В. Рублевая зона — это реально // Банки и деловой мир. 2009. № 8. С. 30—31.
  5. Агрегат М2. — Центральный банк Российской Федерации. Дата обращения: 11 февраля 2015.
  6. Денежные агрегаты в Великобритании (недоступная ссылка — история ). — Словарь «Финам». Дата обращения: 27 апреля 2010.

ЛитератураПравить