Инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия — формирование системы финансовых мер для достижения долгосрочных стратегических целей бизнеса через комбинирование неизменных параметров инвестиционного проекта или бизнеса, в том числе подготовкой документов по проекту, подтверждающих документов, обеспечения по проекту, оценка эффективности каждой стратегии и выбор стратегии, максимально совпадающей с долгосрочными стратегическими целями бизнеса в показателях повышенной приоритетности. Выбор той или иной инвестиционной стратегии оказывает, например, существенное влияние на доходность в инвестиционном страховании жизни[1].

Стратегии

править

Активный и пассивный: Пассивные стратегии, такие как покупка и удержание, и пассивная индексация, часто используются для минимизации транзакционных издержек. Активные стратегии, такие как торговля импульсами, являются попыткой превзойти эталонные индексы.

Моментальный трейдинг: Отбор инвестиций на основе их недавних результатов.

Купить и держать: Эта стратегия предполагает покупку акций или фондов компании и удержание их в течение длительного периода. Это долгосрочная инвестиционная стратегия, основанная на концепции, что в долгосрочной перспективе фондовые рынки дают хорошую норму прибыли, несмотря на периоды волатильности или спада.

Индексирование: Инвестор покупает небольшую долю всех акций рыночного индекса, такого как S&P 500 или, что более вероятно, индексного взаимного фонда или биржевого фонда (англ. Exchange Traded Fund, ETF). Это может быть либо пассивная стратегия, если она удерживается в течение длительных периодов, либо активная стратегия, если индекс используется для быстрого входа и выхода из рынка.

Парный трейдинг: определение одинаковых пар акций и выбор линейной комбинации их цены, так что результатом является стационарный временной ряд.

Стоимость против роста: Стратегия стоимостного инвестирования рассматривает внутреннюю стоимость компании, а стоимостные инвесторы ищут акции компаний, которые, по их мнению, недооценены.

Усреднение стоимости доллара:[2]: Стратегия усреднения стоимости в долларах нацелена на снижение риска значительных убытков, возникающих, когда вся основная сумма инвестируется непосредственно перед падением рынка.

Противоположные инвестиции:[3] Противоположная инвестиционная стратегия заключается в выборе хороших компаний во время спада на рынке и покупке большого количества акций этой компании для получения долгосрочной прибыли. Многие переменные должны быть приняты во внимание при принятии окончательного решения по выбору компании. Некоторые из них:

  • Компания должна быть в растущей отрасли.
  • Компания не может быть уязвимой для конкуренции.
  • Компания должна получать прибыль в восходящем тренде.
  • Компания должна иметь стабильную прибыль на вложенный капитал.
  • Компания должна быть гибкой, чтобы корректировать цены с учетом инфляции.

См. также

править

Источники

править
  1. Алексей Руденко, гендиректор СК "Сбербанк страхование жизни" // «Коммерсантъ» (приложение «Деньги»). — 2018. — 28 июня. — Дата обращения: 11.02.2022.
  2. Dollar Cost Averaging. Bogleheads. Дата обращения: 19 ноября 2015. Архивировано 19 ноября 2015 года.
  3. Warren Buffett's Bear Market Maneuvers. Дата обращения: 12 апреля 2019. Архивировано 12 апреля 2019 года.
  • Ernie Chan, "Algorithmic Trading: Winning Strategies and Their Rationale", Wiley, 2003