Коэффициент Сортино

Коэффициент Сортино — показатель, позволяющий оценить доходность и риск инвестиционного инструмента, портфеля или стратегии.

Коэффициент Сортино рассчитывается аналогично коэффициенту Шарпа, однако вместо волатильности портфеля используется так называемая «волатильность вниз». В этом случае волатильность рассчитывается по доходностям ниже минимального допустимого уровня доходности портфеля (MAR).

Расчет коэффициентаПравить

 ,

где:

  •   — средняя доходность портфеля,
  •   — минимально допустимый уровень доходности портфеля,
  •   — «волатильность вниз»:
 .

См. такжеПравить

СсылкиПравить