Эксперт РА
Ре́йтинговое аге́нтство «Эксперт РА» — российское кредитное рейтинговое агентство, включенное в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России[2]. Занимается присвоением рейтингов, а также исследовательско-коммуникационной деятельностью. Рейтинговые оценки агентства «Эксперт РА», в том числе, влияют на допуск финансовых организаций (банков[3][4], страховщиков[5], пенсионных фондов[6]) и эмитентов к тем или иным видам деятельности[7].
| АО «Рейтинговое агентство „Эксперт РА“» | |
|---|---|
 | |
| Тип | Акционерное общество |
| Основание | 1997 |
| Расположение |
 Россия Москва |
| Ключевые фигуры |
Сергей Тищенко — генеральный директор Игорь Юргенс — председатель совета директоров |
| Отрасль | рейтинговое агентство |
| Оборот | ₽627,7 млн [1] |
| Число сотрудников | более 100 |
| Дочерние компании | «Эксперт Бизнес-Решения» (ООО «Эксперт РА) |
| Сайт | www.raexpert.ru |
ИсторияПравить
| Год | Наиболее существенные события |
|---|---|
| 1995 | Присвоены первые рейтинги на базе журнала «Эксперт». |
| 1997 | Создание рейтингового агентства «Эксперт РА». |
| 1998 | Создание аналитико-коммуникационного направления в агентстве. |
| 2001 | Рейтинги «Эксперт РА» включены в деловой оборот. Агентство получает аккредитации при биржах и профобъединениях. |
| 2010 | Эксперт РА» получает аккредитацию Министерства Финансов РФ[8]. |
| 2016 | Банк России включает «Эксперт РА» в реестр аккредитованных агентств[9]. |
| 2017 | Совет директоров агентства возглавил президент ВСС Игорь Юргенс[10][11].
Изменена рейтинговая шкала, введено 21 градаций в рейтинговой системе[12]. |
| 2018 | Заключён меморандум о стратегическом партнерстве с китайским рейтинговым агентством CCXI[13]. |
| 2019 | Создана компания «Эксперт Бизнес-Решения» для поддержки аналитических продуктов, не связанных с рейтинговой деятельностью[14].
Газета «Ведомости» реализует совместно с «Эксперт РА» проект «Время перемен: 1999-2019» — цикл публикаций об истории различных отраслей экономики России за два десятилетия[15]. «Эксперт РА» утвердило методологию присвоения рейтингов ESG и начало присваивать оценки соответствия внутренней политики и деятельности компаний принципам устойчивого развития[16]. |
| 2020 | Подписано соглашение с группой «Интерфакс» о распространении информации о присвоенных агентством «Эксперт РА» кредитных рейтингах эмитентов и эмиссий через платформу RU Data[17].
Международная ассоциация рынков капитала (ICMA) включила «Эксперт РА» в перечень независимых верификаторов зеленых и социальных облигаций[18]. «Эксперт РА» заключило с ВЭБ.РФ и Национальным Центром ГЧП соглашения о сотрудничестве, в рамках которых предполагается совместное внедрение в России лучших международных практик в сфере инфраструктуры[19]. |
Основные направления деятельностиПравить
- присвоение кредитных рейтингов частным компаниям и банкам (в рейтинг-листах агентства на 1 июля 2020 года более 500 компаний[20]);
- присвоение кредитных рейтингов регионам и муниципальным образованиям;
- проведение исследований в банковской сфере, рынков лизинга, факторинга, страхования, МФО, НПФ и т. п. (более 50 исследований и отраслевых обзоров публикуется агентством ежегодно);
- составление рэнкингов компаний в разных отраслях (НПФ, страховые компании, банки, лизинговые компании, МФО, факторинговые компании, инвестиционные компании, управляющие компании и др.);
- поддержка и развитие ESG-направления;
- участие в работе экспертных советов и рабочих групп[21][22];
- проведение мероприятий деловой направленности.
Структура акционеровПравить
С 2014 года между Дмитрием Гришанковым и Валерием Фадеевым (главным редактором журнала «Эксперт») началось судебное разбирательство, в декабре 2015 года долю медиахолдинга «Эксперт» в рейтинговом агентстве «Эксперт РА» (24,5 %) выкупил владелец UC Rusal Олег Дерипаска. На тот момент 49,5 % акций агентства владели структуры ВЭБа (инвесткомпания «ВЭБ капитал» — 20 %, банк «Глобэкс» — 29,5 %), ещё 26 % принадлежали Дмитрию Гришанкову[23][24].
К 2017 году 30 % «Эксперт РА» владел «ВЕЛ-Инвест» (собственниками были директор по развитию «Русала» Олег Мухамедшин и заместитель гендиректора «Базового элемента» Игорь Макаров), Дмитрий Гришанков имел 26 %, по 9,9 % контролировали «Ингосстрах» (через «Аквамарин»), «Аркада» (принадлежащая Олегу Дерипаске), «Россиум» и «Открытие Холдинг»[23].
В июле 2019 года банк «Траст» стал владельцем 9,9 % акций рейтингового агентства «Эксперт РА». Ранее такая доля принадлежала «Открытие холдингу»[25].
По состоянию на 31 декабря 2019 года структура акционеров АО «Эксперт РА»[26]:
| Наименование акционера | Доля принадлежащих акций в уставном капитале, % |
|---|---|
| АО «Инвестиционная компания „Регион“» | 6,8998 |
| АО «НК Банк» | 6,2009 |
| АКБ «Пересвет» (ПАО) | 4,198 |
| ООО «Аквамарин» | 9,997 |
| ООО «ВЕЛ-Инвест» | 30,0065 |
| ООО «Генерация» | 9,997 |
| ООО «Концерн „Россиум“» | 9,9004 |
| ООО «Логос» | 9,8999 |
| ООО «Регион Траст» | 3,0001 |
| ПАО Национальный банк «Траст» | 9,9004 |
РуководствоПравить
Органы управления «Эксперт РА» включают в себя Совет директоров и Правление. Совет директоров состоит из 9 человек[27], председателем Совета с февраля 2017 года является президент Всероссийского союза страховщиков Игорь Юргенс[28]. В состав Правления входит 7 человек[29], возглавляет его генеральный директор - председатель Правления Сергей Тищенко[23].
Рейтинговая шкалаПравить
Национальная рейтинговая шкала «Эксперт РА» для Российской Федерации, действующая с 10 апреля 2017 года
| Категория | Уровень | Определение |
|---|---|---|
| AAA | ruAAA | Объект рейтинга характеризуется максимальным уровнем кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости. Наивысший уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по национальной шкале для Российской Федерации, по мнению Агентства. |
| AA | ruAA+ | Высокий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, который лишь незначительно ниже, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории ruAAA. |
| ruAA | ||
| ruAA- | ||
| A | ruA+ | Умеренно высокий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| ruA | ||
| ruA- | ||
| BBB | ruBBB+ | Умеренный уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, при этом присутствует более высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории ruA. |
| ruBBB | ||
| ruBBB- | ||
| BB | ruBB+ | Умеренно низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| ruBB | ||
| ruBB- | ||
| B | ruB+ | Низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. В настоящее время сохраняется возможность исполнения финансовых обязательств в срок и в полном объеме, однако при этом запас прочности ограничен. Способность выполнять обязательства является уязвимой в случае ухудшения экономической конъюнктуры. |
| ruB | ||
| ruB- | ||
| CCC | ruCCC | Очень низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует значительная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| CC | ruCC | Очень низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует повышенная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| C | ruC | Очень низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует очень высокая вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. Своевременное выполнение финансовых обязательств крайне маловероятно. |
| RD | ruRD | Объект рейтинга находится под надзором органов государственного регулирования, которые могут определять приоритетность одних обязательств перед другими. При этом дефолт Агентством не зафиксирован. |
| D | ruD | Объект рейтинга находится в состоянии дефолта. |
Категория «RD» и уровень «ruRD» не применимы для долговых инструментов
Рейтинговые методологииПравить
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» использует 20 методологий по присвоению кредитных рейтингов[30].
Рейтинги кредитоспособности:
- Банки
- Долговые инструменты
- Региональные и муниципальные органы власти РФ
- Нефинансовые компании
- Холдинговые компании
- Проектные компании
- Лизинговые компании
- Финансовые компании
- Депозитарии
- Структурированные финансовые продукты (5 методологий)
- МФО
- Факторинговые компании
Рейтинги финансовой надежности:
- Страховые компании
- Страховые компании, специализирующиеся на страховании жизни
- Гарантийные покрытия
- НПФ
12 методологий присвоения рейтингов кредитоспособности, финансовой надежности и кредитных рейтингов «Эксперт РА» признаны Банком России полностью соответствующими требованиям закона № 222-ФЗ[31].
Устойчивое развитиеПравить
Помимо присвоения кредитных рейтингов «Эксперт РА» занимается оцениванием территорий, компаний и эмиссий ценных бумаг с точки зрения удовлетворения критериями устойчивого развития[32][33]. С декабря 2019 года агентство присваивает рейтинги устойчивого развития[16]. Среди них:
- ESG - рейтинг экологической и социальной ответственности;
- CGQ - рейтинг качества управления;
- Green - верификация соответствия принципам зеленых облигаций ICMA[34];
- Social - верификация соответствия принципам социальных облигаций ICMA[34][35].
Рейтинговая шкала ESGПравить
Рейтинговая шкала «Эксперт РА» по рейтингам ESG (введена в декабре 2019 года)[36]
| Уровень рейтинга | Определение |
|---|---|
| ESG-I | Наивысший по применяемой шкале уровень соблюдения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития при принятии ключевых бизнес-решений компании |
| ESG-II | Очень высокий уровень соблюдения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития при принятии ключевых бизнес-решений компании |
| ESG-III | Приемлемый уровень соблюдения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития при принятии ключевых бизнес-решений компании |
| ESG-V | Принятие ключевых бизнес-решений в компании осуществляется без учета интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития |
| ESG-W | Зафиксирован случай значительного нарушения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития, связанный с деятельностью компании, однако необходима дополнительная информация для определения степени ответственности компании |
ПримечанияПравить
- ↑ Годовой отчёт за 2019 год, с. 14.
- ↑ Реестр кредитных рейтинговых агентств | Банк России. www.cbr.ru. Дата обращения: 18 декабря 2018.
- ↑ Московская Биржа - Пресс-центр - Новости и пресс-релизы. Московская Биржа. Дата обращения: 18 декабря 2018.
- ↑ Об установлении уровня рейтинга долгосрочной кредитоспособности для целей инвестирования средств пенсионных накоплений | Банк России. www.cbr.ru. Дата обращения: 18 декабря 2018.
- ↑ Изменения в Порядок размещения страховщиками средств страховых резервов. Российская газета. Дата обращения: 18 декабря 2018.
- ↑ НАПФ.
- ↑ Перечень нормативных и иных актов, содержащих требования о наличии кредитных рейтингов АО «Эксперт РА». raexpert.ru. Дата обращения: 18 декабря 2018.
- ↑ Минфин аккредитовал семь рейтинговых агентств. Вести.Ру. Дата обращения: 14 января 2019.
- ↑ Об утверждении перечня рейтинговых агентств : Информация пресс-службы ЦБ РФ // Банк России : официальный сайт. — 2016. — 23 декабря. — Дата обращения: 14.01.2019.
- ↑ Рейтинговое агентство «Эксперт РА» усилило Совет директоров
- ↑ Игорь Юргенс возглавил совет директоров «Эксперт РА». www.kommersant.ru. Коммерсантъ (21 февраля 2017).
- ↑ Ольга Адамчук. АКРА и «Эксперт РА» сравняли шансы : ЦБ готов одобрить методологию «Эксперта РА» // «Ведомости». — 2017. — 12 мая. — Дата обращения: 14.01.2019.
- ↑ «Эксперт РА» и China Chengxin International Credit Rating объявили о начале партнерства : Подписание меморандума приурочено к официальному государственному визиту российского президента Владимира Путина в Китай // БФМ.РУ. — 2018. — 9 июня. — Дата обращения: 14.01.2019.
- ↑ «Эксперт РА» сообщает о начале операционной деятельности компании «Эксперт Бизнес-Решения» (18.07.2019).
- ↑ Время перемен: 1999-2019 : Как бизнес и экономика изменились за 20 лет существования «Ведомостей» // «Ведомости». — Дата обращения: 26.07.2020.
- ↑ 1 2 Эксперт РА : О рейтингах ESG
- ↑ "Интерфакс" и "Эксперт РА" подписали соглашение о сотрудничестве. Интерфакс (7 апреля 2020). — «Подписчики RU Data смогут получать данные об изменениях кредитных рейтингов, присвоенных "Эксперт РА", в режиме реального времени через веб-интерфейс, а также API и Excel.». Дата обращения: 24 июля 2020.
- ↑ «Эксперт РА» вошел в перечень независимых верификаторов зеленых и социальных облигаций ICMA // «Эксперт РА». — 2020. — 28 апреля. — Дата обращения: 28.07.2020.
- ↑ Национальная система оценки инфраструктурных проектов будет разработана совместно с "Эксперт РА".
- ↑ Полный список присвоенных рейтингов. raexpert.ru. Дата обращения: 28 июля 2020.
- ↑ Приказ ЦБ РФ о создании рабочей группы по XBRL
- ↑ Протокол № 10 заседания Экспертного совета по вопросам деятельности кредитных рейтинговых агентств
- ↑ 1 2 3 Мария Сарычева. "Рейтинговые агентства должны влиять на рынок, даже если кто-то будет разочарован" : Глава "Эксперт РА" Сергей Тищенко о новых нормах, акционерах и конкурентах // «Коммерсантъ». — 2017. — 31 марта. — Дата обращения: 28.07.2020.
- ↑ Мария Сарычева. Рейтинги под присмотром // «Коммерсантъ». — 2016. — 4 марта. — Дата обращения: 28.07.2020.
- ↑ Банк "Траст" стал владельцем 9,9% акций рейтингового агентства "Эксперт РА", Прайм (22.07.2019).
- ↑ Годовой отчёт за 2019 год, с. 3.
- ↑ Эксперт РА : Совет директоров
- ↑ Мария Сарычева. Игорь Юргенс возглавил совет директоров «Эксперт РА». Состав совета расширен за счет независимых директоров. Коммерсантъ (21 февраля 2017). Дата обращения: 18 июня 2020.
- ↑ Эксперт РА : Правление
- ↑ Действующие методологии.
- ↑ ЦБ одобрил методологию рейтингов «Эксперт РА». «Ведомости». Дата обращения: 14 января 2019.
- ↑ Эксперт РА : Устойчивое развитие
- ↑ Екатерина Кац. ESG: от хайпа к тренду // Банковское обозрение : журнал. — 2020. — 21 мая. — Дата обращения: 26.07.2020.
- ↑ 1 2 Время зелёных лимитов, 2020.
- ↑ Банк «Открытие» стал организатором размещения первого в России выпуска «социальных» облигаций // «Высота 102» : информационное агентство. — 2020. — 6 июля. — Дата обращения: 26.07.2020.
- ↑ Рейтинговая шкала АО «Эксперт РА» по рейтингам ESG
СсылкиПравить
- «Эксперт РА» — справка о компании (портал «Банки.ру»)
- «Эксперт РА» — справка о компании (газета «Деловой Петербург»)
- Презентация компании «Эксперт РА» на сайте Банка России
- Отчет о прозрачности АО «Эксперт РА» за 2019 год // «Эксперт РА» : раздел раскрытия информации. — Дата обращения: 27.07.2020.
- Юлия Катасонова. Время зелёных лимитов : В 2019 году на Московской бирже впервые прошли размещения зеленых облигаций. Необходимость верификации таких бумаг расширила сферу деятельности и для рейтинговых агентств // «Банковское обозрение» : журнал. — 2020. — 25 мая. — Дата обращения: 28.07.2020.
- «Эксперт РА» — пресс-портрет
В сносках к статье найдены неработоспособные викиссылки. |